DEFINITION av Spot Reinsurance
Ett återförsäkringsavtal som omfattar en enda fara. Spot-återförsäkring används i fakultativa återförsäkringsavtal och gör det möjligt för ett cedingföretag att få återförsäkringsskydd i situationer där en del av dess totala portfölj anses vara mer riskfylld än portföljen i sin helhet.
BREAKING NED Spot Återförsäkring
Försäkringsbolag ingår återförsäkringsavtal för att minska sin exponering och betala återförsäkringsbolag för att ta bort några (eller alla) av sina försäkringsrisker från sina böcker. Återförsäkringsavtal kan täcka en hel affärsverksamhet eller kan täcka specifika försäkringstyper och kan tillåta återförsäkringsgivaren att vara selektiv när det gäller vilka faror den accepterar (fakultativ återförsäkring) eller kan kräva att försäkringsgivaren accepterar risken automatiskt (fördragsåterförsäkring).
Så fungerar Spot Reinsurance
Facultativa återförsäkringsavtal gör det möjligt för återförsäkraren att vara mer selektiv, men tillåter också ett cedingföretag att få täckning som kan ligga utanför gränserna för villkoren för återförsäkring av fördrag. Till exempel kan ett försäkringsbolag skriva över översvämningsförsäkringar i ett brett geografiskt område, men kan ha tecknat en liten uppsättning försäkringar som medför större risker än den genomsnittliga policyn i portföljen. Förluster förknippade med denna lilla uppsättning policyer kan pressa det ceding företagets samlade täckning över sin gräns.
Cedingföretag kan köpa återförsäkring för att täcka försäkringar med en annan gräns än vad som beviljas för dess portfölj i sin helhet. Det kan köpas för att täcka en specifik fara eller plats och kan vara lika specifik som att täcka en enda försäkringspolicy. Till exempel kan ett företag som garanterar fordonsförsäkringar köpa platsåterförsäkring för att täcka en förare som anses vara mycket mer riskfylld än de andra förarna som den försäkrar. Genom att skilja risken i samband med den mer olycksutsatta föraren minskar försäkringsgivaren risken för att dess allmänna portfölj av försäkringar kommer att stöta upp mot täckningsgränsen.
Försäkringsbolag som vill avstå risk för en återförsäkrare kan finna att fakultativa återförsäkringsavtal är dyrare än återförsäkringsfördrag. Detta beror på att återförsäkringen i fördraget täcker en ”bok” av risker, vilket är en indikator på att förhållandet mellan det cedingande företaget och återförsäkraren förväntas bli mer långsiktigt än om återförsäkraren bara hanterade engångstransaktioner som täcker enskilda risker. Medan den ökade kostnaden är en börda, kan ett fakultativt återförsäkringsarrangemang tillåta det cedingföretaget att återförsäkra risker som det annars inte kan ta på sig.
