Avgifterna för börshandlade fonder (ETF) sjunker, och det temat begränsas inte till vanliga vanilj, cap-viktade fonder. Smarta betafonder blir också billigare. Enligt vissa uppskattningar har den genomsnittliga amerikanska storbetalningen av smart beta ETF en årlig utgiftskvot på 0, 35%, eller $ 35 för en investering på 10 000 dollar. Faktor-ETF: er, inklusive de som fokuserar på tillväxt och värdeföretag, bär ofta avgifter som ligger långt under genomsnittet i den smarta betakategorin. Dessa avgifter är viktiga över tid, särskilt när investerare väntar på att värdepapper kommer att återhämta sig efter att ha tagit tillväxt och fart på namn under 2017.
"Den genomsnittliga storkapitalvärdesfonden steg 15, 8% 2017, men låg fortfarande med 17, 2% avkastningen för Vanguard Value Index ETF (VTV) på 37 miljarder dollar, det stora kapitalindexet ETF med flest tillgångar", säger CFRA Research Chef för ETF och Mutual Fund Research Todd Rosenbluth i en anteckning tidigare denna vecka. "En del av resultatskillnaden härrör från VTV: s lägre utgiftskvot på 97 basispunkter än den genomsnittliga värdepappersfonden för stort kapital. Men aktieval bidrog också eftersom de aktiva cheferna kollektivt misslyckades med att upptäcka tillräckligt starka utövare 2017." VTV, som är en av de största smarta beta-ETF: erna av någon sort, tar ut 0, 06% per år.
Av de 20 största smarta beta-ETF: erna är värdefonder. Med tiden kan låga avgifter för värdindexfonder och ETF: er vara fördelaktiga för investerare. Medan VTV är bland de billigaste ETF: erna, har vissa konkurrerande fonder något högre avgifter men är fortfarande värda att överväga och är fortfarande betydligt mindre dyr än aktivt förvaltade värdefonder. I gruppen ingår iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE), som tar ut 0, 15% per år. VLUE ökade nästan 23% förra året, vilket låg långt före aktivt förvaltade rivaler.
"VLUE innehar de mest attraktivt värderade aktierna i varje sektor och är mer diversifierad än de flesta värdestrategier. Men för att behålla värdefokuset, så balanseras det halvårsvis, senast i slutet av november, " sade Rosenbluth. "International Business Machines Corporation (IBM) var en av de 16 tilläggen och anslöt sig till Apple Inc. (AAPL) och Intel Corporation (INTC) som teknikkomponenter med stor kapacitet. Att bedöma sannolika framtidsutsikter för underliggande innehav är ett sätt CFRAs egenutvecklade ETF-ranking ger ett framåtblickande perspektiv, till skillnad från någon annan ETF-rankingmetodik."
VLUE på 3, 3 miljarder dollar spårar MSCI USA Enhanced Value Index och har en treårs standardavvikelse på 11, 6%. VLUE avviker från traditionella värdefonder eftersom iShares-produkten har nästan 24% vikt till tekniklager och en fördelning på 12, 4% till konsumenternas diskretionära namn, sektorer som vanligtvis är kännetecken för tillväxt och momentumfonder. (För mer, se: En direkt inställning till värdepapper.)
