Aktier, fonder eller fondandelar (ETF): Vad är det bästa alternativet när du vill investera på aktiemarknaden? Är det värt tiden och risken att ha enstaka aktier i din portfölj, eller bör du istället välja fonder eller ETF: er som ger dig exponering för sektorer du gillar utan risken att placera alla dina ägg i en korg?
Det finns många faktorer att tänka på här - som hur mycket tid du måste ägna åt att investera eller dina skatteplaneringsbehov - men det finns en annan teori för investeringar som spelar in. Modern portföljteori fokuserar på att maximera din avkastning utan att lägga till för mycket ytterligare risk.
Sammanfattningsvis säger modern portföljteori att det finns en punkt där du kan kombinera olika investeringar som minimerar risken för hela portföljen samtidigt som du får maximal avkastning. Det här beror på att när du kombinerar tillgångar diversifierar du din osystematiska risk, eller risken relaterad till en specifik aktie. Du får denna diversifiering eftersom du köper aktier som har en låg korrelation till varandra så att när en aktie är uppe, är de andra nere.
Med denna riskdiversificering i åtanke, låt oss titta på för- och nackdelar som du bör tänka på när du beslutar om enskilda aktier är rätt för dig.
När enstaka bestånd är bra
- När du köper enskilda aktier ser du reducerade avgifter. Du behöver inte längre betala fondbolaget en årlig förvaltningsavgift för att investera dina tillgångar. Istället betalar du en avgift när du köper aktien och en när du säljer den. Resten av tiden finns det inga extra kostnader. Ju längre du innehar aktien, desto lägre är din ägandekostnad. Eftersom avgifter har en stor inverkan på din avkastning är detta enbart en god anledning att äga enskilda aktier. Det är lättare att hantera skatterna på dina enskilda aktier. Du har ansvaret för när du säljer, så du kontrollerar tidpunkten för att ta dina vinster eller förluster. När du investerar i en fonder avgör fonden när du ska ta vinsterna eller förlusterna och du får din del av vinsterna. Detta gäller även om du just köpt in fonden i slutet av året. Du förstår vad du äger när du väljer ut aktien. Du har fullständig kontroll över vad du investerar i och när du gör den investeringen.
Nackdelen med enstaka aktier
- Med enskilda lager är det svårare att uppnå diversifiering. Beroende på vilken studie du tittar på måste du äga mellan 20 och 100 lager för att uppnå tillräcklig diversifiering. När du går tillbaka till portföljteorin betyder det att du kommer att ha större risk med enskilda aktier såvida du inte äger en hel del aktier. Att uppnå denna diversifiering är svårare desto mindre pengar har du. Speciellt när du börjar investera utsätter du dig för mer risk på grund av bristen på mångfald. När du äger enskilda aktier kräver det mer tid från dig att övervaka din portfölj. Du måste se till att de företag du har investerat i inte har affärsproblem som kan utplåna din insats. Du måste också övervaka branschens och ekonomiska trender. Du är din egen portföljförvaltare, så du måste spendera tid för att se till att du inte har en dålig position. Med enskilda aktier måste du lära dig hur du kan hålla dina känslor i schack. Det blir lättare att sälja en förlorare eller köpa en hot-tip-aktie eftersom du direkt kan logga in och göra handeln på några minuter. Detta kan öka dina avgifter för handel och kan också låsa in förluster som skulle ha kunnat undvikas genom att hålla något lite längre.
Poängen
När du försöker få så mycket avkastning som möjligt för minsta risk, bör ditt nr 1-problem vara diversifiering. Även om du har låga avgifter och att hantera din egen skattesituation är bra, är det bättre att ha tillräcklig diversifiering i din portfölj. Om du inte har medel för att få detta att göra är en ETF eller en fonder förmodligen bättre för dig - åtminstone tills du bygger upp en solid bas av aktier.
