Vad är en Sidecar-investering?
En sidovagnsinvestering är en investeringsstrategi där en investerare tillåter en andra investerare att kontrollera var och hur man ska investera kapitalet. En sidovagnsinvestering inträffar vanligtvis när en av parterna saknar förmåga eller förtroende att investera för sig själva. Strategin ger förtroende för någon annans förmåga att vinna vinster.
Förstå Sidecar Investments
Ordet "sidovagn" hänvisar till en motorcykel sidovagn; den som rider i sidovagnen måste förlita sig på förarens färdigheter. Detta skiljer sig från investering i jackor, där en investerare efterliknar rörelserna hos en annan. En variation av sidovagnsinvesteringar är sidovagnsfonden, som är ett investeringsinstrument där flera grupper med olika intressen är involverade. Till exempel passiva investerare såväl som institutionella investerare eller LP: er som är intresserade av fler möjligheter till avtal kan vara en del av samma fordon som investerar i företag och nystartade företag.
Key Takeaways
- Sidecar-investeringar hänvisar till en investeringsstrategi där en investerare bland två eller en grupp investerare styr mekanismen för att investera. En variation av sidobilsinvesteringar är sidovagnsfonder där en grupp investerare med olika intressen deltar i investeringar. inte betraktas som en viktig princip i portföljhantering.
Sidecar Investment and Portfolio Management
Sidbilsinvesteringar och coctailinvesteringar är vanligtvis inte centrala förutsättningar för portföljhantering. Portföljhantering är en komplex konst och vetenskap som innehåller flera typer av strategier, möjligen inklusive sidovagnsinvesteringar, under ett stort paraply eller investeringspolitik. Portföljförvaltare måste anpassa sina investeringar till kundens mål (enskilda eller institutionella). De har en tillsynsplikt att göra det.
Portföljförvaltare kommer att bestämma en specifik tillgångsfördelning, balansera risk mot prestanda, genom att sprida investeringar bland aktier, obligationer, kontanter, fastigheter, private equity och riskkapital med mera. För varje tillgångsgrupp bestämmer investeringschefer särskilda styrkor, svagheter, möjligheter och hot. Till exempel, om en klient inte kan ta på sig betydande risker, kan chefen besluta att placera majoriteten av tillgångarna på inhemska istället för internationella marknader och fokusera på säkerhet i motsats till tillväxt. Det finns en mängd avvägningar och kräver ständig forskning och vaksamhet.
Exempel på Sidecar Investing
Anta att det finns två individer - Jessica, som har erfarenhet av handel med företagsobligationer, och Barney, som har en bakgrund inom fastigheter. Jessica och Barney beslutar att arbeta tillsammans i en sidovagnsinvesteringstrategi. I det här fallet skulle Jessica ge Barney pengar för att investera i fastigheter för hennes räkning och Barney skulle ge Jessica medel för att investera i företagsobligationer. Denna inställning gör att både Jessica och Barney kan diversifiera sina portföljer och dra nytta av varandras expertis.
Som ett ytterligare exempel på coctail-investeringar: en pengechef eller institution köper företag med en köp-och-håll mentalitet (dvs. de gör satsningar på lång sikt), och en detaljhandelsinvesterare, även om han eller hon kanske inte har tillgång till hela uppdelning av chefens portfölj, kan komma åt chefens tio största innehav i ett offentligt investeringspolitiskt uttalande (IPS) och följa efter. Om chefen köper värdepapper med en kort tidshorisont och ofta vänder över sina innehav kan å andra sidan det vara svårt att hålla reda på.
