Att förstå skulder som bärs av ett företag är nyckeln till att få insikt i dess ekonomiska hälsa. Ett av de olika sätten en observatör kan mäta betydelsen av skuld i ett företags balansräkning är genom att beräkna nettoskulden. Nettoskuld är det bokförda värdet på ett företags bruttoskuld minus eventuella kontanter och kontantliknande tillgångar i balansräkningen. Bruttoskuld är helt enkelt summan av det bokförda värdet på ett företags skuldförpliktelser. Nettoskulden säger i huvudsak hur mycket skuld som finns kvar i balansräkningen om företaget betalar alla sina skuldförpliktelser med sina befintliga kassabalanser.
Varför att titta på nettoskuld är viktigt
Att titta på nettoskulden avslöjar ytterligare detaljer och insikt i ett företags ekonomiska hälsa. Svåra skuldbelastningar kan vara problematiska för intressenter i ett företag. Nettoskuld hjälper till att ge jämförande statistik när man tittar på branschkamrater. Bara för att ett företag har mer skuld betyder inte nödvändigtvis att det är ekonomiskt sämre än ett företag med mindre skuld. Till exempel kan det som verkar vara en stor skuldbelastning i ett företags balansräkning faktiskt vara mindre än en branschkonkurrentskuld på nettobasis.
Nettoskuld kan ge insikt och snabb upptäckt avseende företagets operativa strategi. Om skillnaden mellan nettoskuld och bruttoskuld är stor, indikerar detta att företaget har en stor likvida medel samt en betydande skuld. Varför kan ett företag göra det? Det finns många skäl, såsom likviditetsproblem, kapitalinvesteringsmöjligheter och planerade förvärv. Om man tittar på ett företags nettoskuld, särskilt i förhållande till sina kamrater, ber man om ytterligare granskning av sin strategi.
Ur ett företagsvärdesynpunkt är nettoskuld en nyckelfaktor under en uppköpssituation. När en köpare vill förvärva ett företag är nettoskulden mer relevant ur värderingssynpunkt. En köpare är inte intresserad av att spendera kontanter för att skaffa kontanter. Det är mer meningsfullt för köparen att titta på företagsvärdet med hjälp av målföretagets skuld efter avdrag för sina kassakrav för att korrekt bedöma förvärvet.
