En kreditkris uppstår när det finns brist på tillgängliga medel på kreditmarknaden, vilket gör det svårt för låntagarna att få finansiering. Detta händer i ett av tre scenarier: när långivare har begränsade medel tillgängliga att låna, när de inte vill låna ut ytterligare medel, eller när de har ökat lånekostnaderna till en ränta som inte är överkomligt för de flesta låntagare.
Låt oss ta en titt på anatomin i en kreditkrisp.
När utlåningsinstitut har lidit förluster från tidigare lån är de i allmänhet ovilliga eller oförmögna att låna ut. Detta inträffar när låntagarna betalar och de fastigheter som ligger till grund för ett fallissemangsminskning i värde. I den här situationen, som låntagare faller ut, utesluter bankerna lånen och försöker sälja dessa fastigheter för att få tillbaka de medel de lånade ut. Följaktligen, om bostadspriserna faller, får banken sälja fastigheten med förlust. Eftersom bankerna är skyldiga att behålla miniminivåer för likviditet (kapital), minskas deras kapitalpositioner när de lider förluster, vilket minskar det belopp de kan låna ut.
Kreditkrisen kan också uppstå när tillsynsmyndigheter ökar kapitalkraven för finansinstitut. Banker och andra långivare är skyldiga att upprätthålla ett fast belopp av kapitallikviditet baserat på deras riskvägda tillgångar. Om detta krav ökar kommer många banker att behöva öka kapitalreserverna. För att följa kommer bankerna att minska utlåningen, vilket minskar tillgängligheten för lån för enskilda och företag.
Om banker upplever en större risk på marknaden kommer de ofta att höja sina utlåningsräntor för att kompensera denna risk. Detta ökar kostnaden för låntagning och gör det svårare för låntagare att få tillgång till finansiering. Om låntagare inte är villiga att låna till dessa räntor är det osannolikt att banken lånar ut alls.
En kreditkrisp kan göra mycket skada på ekonomin genom att kväva ekonomisk tillväxt genom minskad kapitallikviditet och minskad låneförmåga. Många företag behöver låna pengar från utlåningsinstitut för att finansiera och / eller utöka verksamheten. utan denna förmåga är inte expansion möjlig; i vissa fall kommer företag att behöva upphöra med verksamheten. I kombination med en lågkonjunktur, leder en kreditkris ofta till många företags konkurser. Detta ökar den hårda ekonomiska effekten genom att kväva ekonomins förmåga att återhämta sig.
För relaterad läsning, se Hur kommer ditt hypotekslån?
(För en enda butik för subprime-inteckningar och subprime-nedbrytning, kolla in funktionen Subprime-inteckningar .)
