Lånemarknaden har förändrats mycket under det senaste decenniet eller så. Tidigare kunde praktiskt taget vem som helst få en inteckning - till och med en för mycket mer än de hade råd med. Vid den tiden var räntorna högre, men utlåningsstandarden var enklare. Idag är det svårare att kvalificera sig, och räntorna börjar bara växa upp från historiska lågheter.
Kanske tog du tillbaka en andra inteckning (oftare kallat ett hemkapitallån) tillbaka när räntorna var höga. Det är bara en anledning till att du kan överväga att konsolidera dina lån. Men borde du? Verkar det vettigt? Eller är det bäst att hålla lånen åtskilda?
Fyra skäl att konsolidera dina inteckningar
Casey Fleming, en hypoteksrådgivare och frilansförfattare som är den författare till "Långuiden: Hur man får det bästa möjliga intecknet", nämner följande fyra skäl för att konsolidera:
1. Sänk din ränta
För ungefär ett decennium sedan var de genomsnittliga hypoteksräntorna mycket högre. I mitten av juni 2007, till exempel, träffade den genomsnittliga 30-åriga räntan högt 6, 74%. Men i mars 2019 var räntorna i genomsnitt 4, 27% - mer än en tredjedel billigare än 2007. En lägre ränta kan innebära att du sparar tusentals dollar på ditt lån. Ju lägre ränta, desto mindre kommer du att betala totalt under hela lånets löptid.
Key Takeaways
- Om du bär två inteckningar, kan konsolidera dem till en för en reducerad ränta eller en kortare låneperiod kan du spara en betydande summa pengar. Om du kan finansiera en fast ränta till ett fast räntelån kan du minska oroen om du har råd med dina inteckningar senare i lånet. Konsolidering för att sänka dina betalningar avviker vanligtvis att det kostar dig mer med tiden, eftersom ditt lån återställs på längre sikt.
2. Eliminera risken för ett lån med rörlig ränta
Eftersom betalningarna ofta är lägre i början av en hypotekslån med rörlig ränta kan hushållsköpare släppas in för att köpa ett hem som de inte senare har råd med. När introduktionsperioden slutar kan kunderna finna att betalningen kan röra sig för högt för sitt hushåll i en ganska nära framtid. Att konsolidera dina inteckningar till en enda fast räntelån kommer att eliminera oroen för en betydligt högre betalning senare i inteckning.
Det är särskilt bra när räntorna är relativt låga. Kanske förra året hade varit bättre, men nu är det fortfarande bra. Federal Reserve Board har höjt räntorna på inteckning nio gånger sedan 2015, men senast höjde räntorna i december 2018 och har indikerat att inga höjningar är planerade för 2019.
Att helt enkelt jämföra månatliga hypoteksbetalningar leder sannolikt till att du gör en dålig affär med refinansiering. du måste titta på alla kostnader över tid.
3. Betala dina lån snabbare
Tillsammans med att kombinera båda lånen till en enda betalning, överväga ett kortare lån. Det totala beloppet du betalar är lägre och fastigheten eller fastigheterna är din förr. Naturligtvis kommer de månatliga betalningarna att vara högre.
Tänk på exemplet med en 30-årig fast räntelån på ett 250.000 $ hem som skulle kosta cirka 1150 dollar per månad. Om du gör det till ett 15-årigt lån, kommer de månatliga kostnaderna att öka till 1 811 $ - en högre betalning men mindre kostsam över tid, eftersom du om 15 år kommer att göra färre betalningar än på 30 år och betala ungefär 88 000 $ mindre i ränta.
4. Sänk dina betalningar
Den enda gången det är meningsfullt är när du befinner dig över huvudet. Problemet är att med tiden kommer det att kosta dig mer att minska betalningsbeloppet. Enligt Fleming innebär "lägre månatliga betalningar sällan lägre livstidskostnader - eller till och med lägre årliga räntekostnader - eftersom det nya lånet nästan alltid återställer ditt betalningsschema till en längre sikt, och mindre av din betalning går till huvudstaden."
Eftersom räntan är förbelastad i de flesta inteckningar, går ett mindre belopp till din betalning till huvudstol under de första åren av en ny inteckning. Om du fortsätter att återställa lånet betalar du i slutet mer i ränta. Det är därför seriella refinansierare har svårare att betala av sin inteckning.
Poängen
