Vad är kort datum framåt?
Ett kortdatum framåt är ett valutaterminsavtal där två parter kommer överens om ett fast pris för att sälja eller köpa en tillgång vid ett förutbestämt datum och tid i framtiden. Ett kort datum framåt involverar vanligtvis handel med en valuta på ett specificerat spotdatum som är före det normala spotdatumet, som sträcker sig från en vecka till en månad efter handelsdagen.
En kort daterad framåt kan kontrasteras med en lång daterad framåt, en typ av terminskontrakt som vanligtvis används i transaktioner i utländsk valuta med ett avvecklingsdatum längre än ett år bort och upp till 10 år eller mer. Företag eller finansiella institutioner använder båda typerna av dessa kontrakt för att säkra vissa valutakonton.
Hur ett kort datum framåt fungerar
Investerare kan använda terminkontrakt på kort tid för att säkra risker eller som ett spekulativt investeringsinstrument. Det förfallna värdet på ett terminskontrakt kan beräknas med skillnaden mellan leveranspriset och det underliggande priset på värdet på det datumet.
Ett valutaterminsavtal är ett avtal om att byta viss underliggande säkerhet eller tillgång vid ett förutbestämt framtida datum, till exempel valutorna i olika länder till en viss valutakurs (terminkursen). Vanligtvis kräver terminskontrakt leverans (antingen fysisk eller kontantleverans) på ett datum som går utöver avtalsavtal.
Till skillnad från terminskontrakt, som standardiseras och handlas på börser, sker inte terminskontrakt på reglerade börser och innebär inte leverans av standardvalutobelopp. De sägs handla över disk. Villkoren och specifikationerna för ett visst terminskontrakt förhandlas fram och avtalas av de berörda motparterna och kan endast avbrytas med samtycke från den andra parten till en handel.
Ett terminkontrakt gör det möjligt för en näringsidkare, bank eller en banks kund att ordna leverans (eller försäljning) av en viss mängd valuta på ett angivet framtida datum, till det aktuella marknadspriset. Detta skyddar köparen mot risken för fluktuerande kurser vid förvärv av utländsk valuta som behövs för att uppfylla framtida åtaganden.
Till skillnad från ett typiskt terminskontrakt kommer kortdatum framåt att innebära att en valuta levereras på ett spotdatum som är före det normala spotdatumet, som sträcker sig från en vecka till en månad efter handeln. Dessa kortvariga kontrakt kan införas som en stop-gap-säkring när noterade futurekontrakt inte finns för den nödvändiga kontraktsmånaden, eller om de löper ut för tidigt eller senare än vad som behövs för en perfekt säkring.
