Innehållsförteckning
- Vad är ett ILIT?
- Minimera fastighetsskatter
- Undvik presentskatter
- Statliga fördelar
- Skydd av tillgång
- distributioner
- Legacy Planning
- Skattehänsyn
- Poängen
Människor köper livförsäkring av många skäl, och det erbjuder några unika funktioner som inte finns i många andra finansiella produkter. Till exempel hävstång, särskilt under de första åren av en försäkring, där du betalar en liten premie för att låsa in en stor dödsförmån eller möjligheten att tidslikviditet till en händelse (dödsförmånen).
Vad är ett ILIT?
Ett Irrevocable Life Insurance Trust (ILIT) skapas för att äga och kontrollera en term eller permanent livförsäkringspolicy eller försäkring medan den försäkrade lever, liksom för att hantera och fördela intäkterna som betalas ut efter den försäkrades död. En ILIT kan äga både individuella och andra till döda livförsäkringar. För det andra dö försäkringar två liv och betalar en dödsförmån endast efter den andra döden.
En ILIT har flera parter - bidragsgivaren, förvaltarna och förmånstagarna. Bidragsgivaren skapar och finansierar typiskt ILIT. Gåvor eller överföringar som görs till ILIT är permanenta, och beviljaren ger upp kontrollen till förvaltaren. Förvaltaren hanterar ILIT och mottagarna får utdelningar.
Det är viktigt för bidragsgivaren att undvika eventuellt äganderätt i livförsäkringspolicyn, och eventuell premie som betalas bör komma från ett kontrollkonto som ägs av ILIT. Om beviljaren överför en befintlig livförsäkringspolicy till ILIT finns det en 3-årig återblickningsperiod där dödsförmånen kan inkluderas i bidragsgivarens gods. Det kan också vara gåvaproblem om policyn som överförs har ett stort ackumulerat kontantvärde. Om det finns en fråga om att beviljaren kan få täckning och du vill verifiera försäkringsförmågan innan han betalar utgifterna för att få ett förtroende utarbetat, låt beviljaren ansöka om täckning och lista ägaren som ett förtroende som ska namnges. När försäkringsbolaget har gett ett erbjudande en ny ansökan, ange rätt förtroende som ägaren kan lämnas in och ersätta den första ansökan. Politiken kommer sedan att ges till förtroendet.
När den är etablerad och finansierad kan ett ILIT tjäna många syften, inklusive följande:
Minimera fastighetsskatter
Undvik presentskatter
En korrekt utarbetad ILIT undviker konsekvenser av gåva skatt eftersom bidrag från bidragsgivaren betraktas som gåvor till mottagarna. För att undvika presentskatter är det avgörande att förvaltaren, med hjälp av ett Crummey-brev, underrättar mottagarna om förtroendet för deras rätt att dra tillbaka en del av avgifterna under en 30-dagarsperiod. Efter 30 dagar kan förvaltaren sedan använda avgifterna för att betala försäkringspremien. Crummey-brevet kvalificerar överföringen för den årliga uteslutningen av presentskatt genom att göra gåvan till en present snarare än framtida intresse, och därmed undviker man i de flesta fall att lämna in en presentdeklaration.
Under 2015 kan du ge 14 000 $ per år till så många människor du vill. 14 000 $ omfattar alla gåvor. Ett gifta par kan ge en individ en kombinerad $ 28 000 per år, presentfri skatt. Det finns ingen gräns för det totala antalet presenter som ett par kan göra. Du kan också ge någon mer än $ 14 000 per år, med det överskott som tillämpas för din livstid skattebefrielse på 5, 430, 000 $.
Statliga fördelar
Att ha intäkterna från en livförsäkringspolicy som ägs av en ILIT kan skydda förmånerna för en förmånsmottagare som erhåller statligt stöd, såsom socialförsäkringsinkomst eller Medicaid. Förvaltaren kan noggrant kontrollera hur fördelningar från förtroendet används för att inte störa mottagarens berättigande till att få statliga förmåner.
Skydd av tillgång
Varje stat har olika regler och gränser för hur mycket kontantvärde eller dödsförmån som skyddas från borgenärer. All täckning över dessa gränser som innehas i en ILIT skyddas vanligtvis från bidragsgivarens och / eller mottagarens borgenärer. Kreditorerna kan dock bifoga eventuella utdelningar från ILIT.
distributioner
Förvaltaren för en ILIT kan ha diskretionära befogenheter att göra utdelningar och kontroll när mottagarna får intäkterna från din policy. Försäkringsproven kan betalas ut direkt till en eller alla dina stödmottagare. Eller så kan du ange hur och när mottagarna får utdelningar. Förvaltaren kan också ha diskretion att tillhandahålla utdelningar när förmånstagarna uppnår vissa milstolpar, till exempel examen från college, köpa ett första hem eller få barn. Det är verkligen upp till dig. Detta kan vara användbart vid andra äktenskap för att säkerställa hur tillgångar fördelas eller om tillståndsgivaren har barn som är minderåriga eller behöver ekonomiskt skydd.
Legacy Planning
Den generationshoppande överföringsskatten (GST) lägger en skatt på 40% på både direkta gåvor och överföringar i förtroende till eller till förmån för oberoende personer som är mer än 37, 5 år yngre än givaren, eller för närstående personer mer än en generation yngre än givaren. Ett vanligt exempel är att gåva till barnbarn istället för barn. En ILIT hjälper till att utnyttja beviljaren av förtroende för skatteundantag från generationshoppöverföring (GST) genom att använda gåvor till förtroendet för att köpa och finansiera en livförsäkringspolicy. Eftersom intäkterna från dödsförmånen utesluts från bidragsgivarens egendom, kan flera generationer av familjen - barn, barnbarn och barnbarn - dra nytta av förmögenheter som är fria från gods och GST-skatt.
Skatteöverväganden
Oåterkalleliga förtroenden har ett separat skattidentifieringsnummer och ett mycket aggressivt inkomstskatt schema. Men kontantvärdet som samlas i en livförsäkring är skattefritt liksom dödsförmånen. Så det finns inga skatteproblem med att ha en politik som ägs i en ILIT. Om den är korrekt utformad kan en ILIT ge förvaltaren tillgång till det ackumulerade kontantvärdet genom att ta lån och / eller utdelningar till en kostnadsbasis, även när den försäkrade lever. När en dödsförmån emellertid har betalats ut, om intäkterna förblir i förtroendet, kan emellertid alla investeringsinkomster som tjänats in och inte delas ut till förmånstagarna beskattas.
Poängen
ILIT är ett kraftfullt verktyg som bör beaktas i många planer för förmögenhetsförvaltning för att säkerställa att din policy används på bästa möjliga sätt för att gynna din familj. Och även med det federala undantaget för skatt och gåvoskatt på 5, 43 miljoner dollar är det fortfarande möjligt att skylda statsskatt. Många stater börjar beskatta din egendom till $ 1 miljon eller mindre.
