Vad är serien 51
Serien 51 är en examen som krävs för individer som vill sälja värdepappersfonder eller hantera och övervaka sådana individer. Det administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) och övervakas av Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB). Serien 51 är en begränsad huvudprövning för chefer för mäklare-återförsäljare som redan har tjänat antingen serien 24 eller serie 26-licenser. Examen täcker hanteringen av registrerade representanter som marknadsför kommunala värdepapper till kunder, särskilt avsnitt 529 planer för högskoleutbildning och lokala statliga investeringspooler (LGIP).
Breaking Down Series 51
Serie 51 inrättades för rektorer som inte annars handlar med kommunala värdepapper och inte har serie 53 tillsynsbeteckning. Examensämnen kommer att testa kundens kunskaper om garanti, försäljningskontorövervakning, marknadsterminologi och regler för rättvis praxis. Även om många 529 planer innehåller fondbaserade fondoptioner, regleras de fortfarande under MSRB: s arm.
Det fullständiga namnet på serien 51-examen är den kommunala fondens värdepappersbegränsade huvudprövningsexamen. Den är utformad för att bestämma om någon uppfyller MSRB: s kvalifikationer för kommunala fonder värdepappersbegränsade rektorer genom att testa sökande på deras kunskap om och förmåga att tillämpa MSRB-regler, tolkningar av regeln och federala lagstadgade bestämmelser. Examensgivare av serie 51 måste tidigare (eller samtidigt) ha kvalificerat sig som allmän värdepappers- eller investeringsbolag / variabel kontrakt begränsad kapital.
Serie 51 Aktiviteter
En begränsad rektor i detta sammanhang har ansvaret att leda, leda och övervaka följande aktiviteter:
- Försäkring av värdepapper i kommunala fonder Uthyrning av värdepapper i kommunala fonder Sälja värdepapper i kommunala fonder till kunder Kommunikation med kunder om någon av ovanstående aktiviteterFöra register över ovannämnda aktiviteter Behandling, clearing och (för värdepappersföretag) förvaring av kommunala värdepapper
Testdetaljer för serie 51
Examen i serie 51 består av 60 flervalsfrågor; en poäng på 70% eller bättre krävs för godkännande. Varje fråga är värd en punkt. Testtagare har 90 minuter att slutföra tentamen, under vilken inget referensmaterial är tillåtet. Examförberedande företag föreslår att det tar minst 20 timmar att studera för serien 51. Testet, som kostar $ 255, organiseras således:
- Regleringsstruktur: 5% produktkunskap: 27% Allmän tillsyn: 17% Rättvis praxis och intressekonflikter: 17% Försäljningstillsyn: 18% Försäkrings- och informationsskyldigheter: 6% Verksamhet: 10%
Mer information finns i MSBR: s innehållsöversikt av serie 51.
