I höstas gjorde Bioptix Inc., en tillverkare av diagnostiska maskiner för bioteknikutrymmet, rubriker när det meddelade att det döpte om sig till Riot Blockchain Inc. På bara några dagar hoppade aktiekursen för Riot Blockchain med nästan 20 %, enligt Bloomberg. Nu står det nyligen omfördelade blockchainföretaget inför potentiella problem med US Securities and Exchange Commission. CoinDesk indikerar att företaget har avslöjat att SEC har "inlett en utredning som kan leda till en stopporder" som skulle förhindra Riot och aktieägare från att sälja aktier i vissa fall.
Avsnitt 8 e i värdepapperslagen av 1933
Enligt resultatrapporten för andra kvartalet för Riot Blockchain fick företaget ett brev från SEC i slutet av juli som indikerade att byrån hade inlett åtgärder "undantag till avsnitt 8 (e) värdepapperslagen från 1933." Särskilt är tillsynsmyndigheten intresserad av detaljer om tre registreringsförklaringar.
Avsnitt 8 i den ovannämnda lagen säger att "om det framgår av kommissionen när som helst att registreringsförklaringen innehåller något oriktigt uttalande om ett väsentligt faktum eller utesluter att ange något väsentligt faktum som krävs för att anges i det eller som är nödvändigt för att göra uttalanden i detta inte vilseledande, kan kommissionen… utfärda en stopporder som upphäver effektiviteten i registreringsförklaringen."
Pågående utredning
Undersökningen började troligen långt före juli-brevet. Riot avslöjade faktiskt i april att SEC hade ställde in information som var relevant för registreringsdokumenten. Medan utredningen pågår har effekten redan varit enorm: Riot-aktier sjönk med mer än 12% samma dag som nyheten bröt. Om utredningen leder till en stopporder kommer inga aktier att handlas förrän informationen har korrigerats.
Gibson Dunn-partner Reed Brodsky föreslog att avslöjandet stavar problem för Riot. "Denna SEC-stämning och beställningen verkar inte vara den typ av regelbundet utfärdad stämning under den normala kursen för SEC: s övervakning av registranter. Företaget måste ta detta mycket allvarligt, " indikerade Brodsky.
Riot: s VD, John O'Rourke, talade om stämningen efter ett aktieägarmöte i maj, men bara för att säga att "vi vet inte utredningens natur och det är allt som min advokat rådde mig att kommentera."
