Innehållsförteckning
- Fasta kontra variabla livränta
- Omedelbar kontra uppskjutna livränta
- Proffsen
- Nackdelarna
- Poängen
Pensioneringar: Grunderna
Det finns kanske ingen investeringsprodukt som genererar ett större spektrum av reaktioner än pensioner. Grundidén bakom dessa försäkringsprodukter - en garanterad inkomstström, ofta under hela livet - låter ganska tilltalande. Men kritikerna är snabba att påpeka att de också har många nackdelar, inte minst är deras kostnad jämfört med andra investeringsalternativ. Innan du skriver ett kontrakt, se till att du förstår både fördelar och nackdelar.
Innan man diskuterar fördelar och nackdelar med livränta är det viktigt att förstå att de inte är lika. Dessa dagar tycks de komma i ett nästan obegränsat antal sorter, men nedan är bara de fyra grundtyperna.
Key Takeaways
- Ålderspensioner lovar livstid garanterad månatlig eller årsinkomst för en pensionär fram till deras död. Dessa livräntor finansieras ofta år i förväg, antingen i ett engångsbelopp eller genom en serie regelbundna betalningar, och de kan returnera fasta eller rörliga kassaflöden senare. Medan livräntor uppfattas som att de har stora kostnader i förväg och tidiga straffavdrag som gör dem något illikvida, är de bra för dem som behöver extra inkomst vid pensionering.
Fasta kontra variabla livränta
Individer kan vanligtvis köpa in en livränta med antingen en engångsbetalning eller en serie betalningar. Med en fast produkt vet du i förväg hur mycket du får när "annuiteringsfasen" börjar - det vill säga när försäkringsgivaren börjar betala tillbaka till dig. Det beror på att avkastningskursen är fast för ett förutbestämt antal år. Generellt sett ligger denna ränta i vad som ett insättningscertifikat (CD) skulle betala, så de tenderar att vara ganska konservativa.
Variabla livränta fungerar annorlunda. Din avkastning är baserad på resultatet för en korg med lager- och obligationsprodukter, kallad underkonton, som du väljer. Det finns en större möjlighet för tillväxt jämfört med en fast livränta, men det finns också mer risk. Försäkringsgivaren kan dock tillåta dig att köpa en ryttare som erbjuder ett garanterat minimalt uttag, även om marknaden gör det dåligt.
Omedelbar kontra uppskjutna pensioner
Med en omedelbar livränta betalar du försäkringsgivaren ett engångsbelopp och börjar samla in vanliga betalningar direkt. Vissa äldre vuxna kan till exempel välja att sätta en del av sitt ägg i livränta när de träffar pension för att säkerställa en regelbunden inkomstström.
En uppskjuten produkt är däremot mer ett långsiktigt verktyg. Efter att ha betalat in samlar du inte förrän på ett visst datum - innan du kommer till det datumet har dina pengar möjlighet att antingen samla ränta (fasta livräntor) eller dra nytta av marknadsvinst (rörliga livränta).
Fördelar
-
Livränta kan ge livslånga inkomster.
-
Skatter på uppskjuten livränta betalas endast vid uttag av medel.
-
Fasta livräntor garanterar en avkastning, vilket innebär en stadig inkomstström.
Nackdelar
-
De är komplexa och svåra att förstå.
-
Avgifter gör livränta dyrare än andra pensionsinvesteringar.
-
Nettoavkastningen på uttag beskattas som ordinarie inkomst.
Proffsen
Livränta kan vara attraktiva av olika skäl, inklusive följande:
Livets inkomst. Det kanske mest tvingande fallet för en livränta är att det generellt ger inkomst som du inte kan överleva (även om vissa bara betalar ut under en viss tid). Det är inte nödvändigtvis fallet med traditionella investeringar, såvida inte ditt boägg är särskilt stort. För personer med mer blygsamma medel garanterar en livränta att du har något att komplettera social trygghet, även om du når en mogen ålder.
Uppskjuten distribution. En annan trevlig livränta är deras skatteskattade status. Med andra populära pensionsinvesteringar, till exempel CD-skivor, måste du betala farbror Sam när de når förfallodagen. Men med livräntor, du är inte skyldig ett öre till regeringen förrän du tar ut pengarna. Den aspekten ger ägarna viss kontroll över när de betalar skatt. Att lämna pengar i uppskjuten livränta kan också bidra till att sänka dina sociala skatter, eftersom du har mindre skattepliktig inkomst när du försenar uttag.
Garanterade priser. Utbetalningen från rörliga livränta beror på hur marknaden presterar. Men med den fasta typen vet du vad din avkastningsgrad kommer att vara under en viss tidsperiod. För äldre som letar efter en förutsägbar inkomstström kan det vara ett bättre alternativ än att lägga pengar i aktier eller till och med företagsobligationer.
Nackdelarna
Kritiker citerar följande problem med livränta:
Stora avgifter. Det största problemet med livränta är deras rejäl kostnad jämfört med fonder och CD-skivor. Många säljs via agenter, vars provision betalar du genom en betydande försäljningsavgift på förhand. Direkt sålda produkter, som du köper direkt från försäkringsgivaren, kan hjälpa dig att komma runt den stora förskottsavgiften.
Men även då kan du möta stora årliga utgifter, ofta över 2%. Det skulle vara högt även för en aktivt förvaltad fond. Och om du tar ut speciella ryttare för att öka din täckning kommer du att betala ännu mer.
Brist på likviditet. En annan oro är bristen på likviditet. Många livräntor kommer med en återgivningsavgift, som du ådrar dig om du försöker ta en återkallelse under de första åren efter ditt kontrakt. Vanligtvis varar överlämningsperioden mellan sex till åtta år, även om de ibland är ännu längre. Dessa avgifter kan vara på den stora sidan, så det är svårt att backa upp ett kontrakt när du skriver på den prickade linjen.
2%
Den typiska kostnaden för årliga utgifter på en livränta - och de kan gå ännu högre.
Högre skattesatser. Emittenter citerar ofta den skattemässiga uppskjutna statusen för dina ränta och investeringsvinster som en viktig försäljningsplats. Men när du tar uttag beskattas alla nettoavkastningar du fick som ordinarie inkomst. Beroende på din skatteklass kan det vara mycket högre än skattesatsen för kapitalvinster.
Om du är ung kommer du förmodligen att erbjuda bättre att maximera din 401 (k) plan eller individuella pensionskonto (IRA) innan du lägger pengar i en rörlig livränta.
Komplexitet. En av de viktigaste reglerna för investeringar är att inte köpa en produkt du inte förstår. Livränta är inget undantag. Försäkringsmarknaden har exploderat under de senaste åren med ett antal nya, ofta exotiska variationer på livränta. Vissa, som den aktieindexerade livräntan, har avgifter och begränsningar så komplicerade att få investerare fullt ut förstår vad de får till.
Poängen
För vissa människor, särskilt de som är obekväma med att hantera en investeringsportfölj, kan en livränta vara ett säkert sätt att se till att de inte överlever sina tillgångar. Om du går för en, se bara till att du är noga med att betala avgifterna, undvika de mer exotiska variationerna och inte ta upp ett större kontrakt än du verkligen behöver.
