Innehållsförteckning
- Föreställa dig din ideala pensionering
- Sätt ett besparingsmål
- Uppskatta din besparingstillväxt
- Tänk på sätt att spara mer
- Välj rätt besparingsfordon
När det gäller pension är det aldrig för tidigt att börja planera och spara. Enligt en Merrill Lynch-studie 2017 kostar den genomsnittliga pensionen $ 738 400. En annan studie, från Employee Benefit Research Institute, fann att 34% av amerikanerna tror att de kommer att behöva minst 1 miljon dollar för att njuta av en bekväm pension.
Key Takeaways
- Det är möjligt att gå i pension med 40, men det krävs mycket planering (och aggressiv sparing) för att göra det. Starta med att köra siffrorna för att ta reda på hur mycket pengar du behöver spara varje månad för att gå i pension tidigt - och bestäm sedan om Det är genomförbart.Om ditt sparamål verkar utom räckhåll, leta efter sätt att spendera mindre och tjäna mer nu eller justera dina förväntningar på pension. Eller båda.
Föreställa dig din ideala pensionering
Pensionering betyder något annorlunda för nästan alla. Om du planerar att gå i pension med 40, måste du tänka på hur du kommer att spendera de nästa så många som fyra decennier efter det, förutsatt att du har en relativt normal livslängd.
Planerar du att till exempel resa en del av året eller bli en nomad på heltid? Hur kommer dina dagliga spendationsvanor att förändras? Kommer någon av dina utgifter att gå upp eller ner? Kommer du fortfarande att arbeta deltid? Har du planer på att starta ett företag? Vill du frivilligt eller starta din egen ideella organisation?
När du har tänkt på det och kommit med en ballpark-budget för hur mycket pengar du förväntar dig att spendera i pension kan du gräva i den andra sidan av ekvationen - hur mycket du behöver spara för att det ska hända.
Sätt ett besparingsmål
Att spela ner ett sparmål är tillräckligt svårt under normala omständigheter. Men det är betydligt mer så om du vill gå i pension tidigt. En tumregel rekommenderar att du multiplicerar din önskade årliga inkomst vid pensionering med 25 för att få ett besparingsmål. Så om du vill ha 50 000 dollar per år i 25 år, skulle du behöva 1, 25 miljoner dollar. Men det förutsätter att du går i pension vid en relativt konventionell ålder. Om du tittar på ytterligare 20 år i pension ska du i stället behöva mer som $ 2, 25 miljoner.
Naturligtvis kanske du kan ställa in siffrorna lite lägre om du har pengar som kommer in från en sidostöv eller ett företag i pension. Ta också en titt på din budget för att se om du kan klara med mindre inkomst varje år (det är en anledning till att vissa människor går i pension utomlands). Och se till att du fakturerar betalningar för socialförsäkring när du är 60-årig. Du måste ha betalt in i systemet i minst 40 kvartal, eller 10 år, för att kvalificera dig.
Uppskatta din besparingstillväxt
När du har en uppfattning om vad ditt långsiktiga mål är, titta på hur mycket du redan har sparat och hur lång tid du har tills du fyller 40. Detta ger dig en ram för hur mycket du behöver spara varje år och varje månad för att komma dit.
Låt oss säga att du är 25 år gammal, tjänar 50 000 dollar per år, du börjar bara spara och du vill samla 1 miljon dollar. Om du sparar hälften av din inkomst varje månad (2 083 USD) kan du ha cirka 660 000 dollar när du går i pension vid 40. Det kan innebära cirka 1 222 USD per månad i inkomst under 45 års pension.
Tänk på att detta är ett alltför förenklat exempel. Det förutsätter en 7% årlig avkastning under de 15 åren innan du går i pension och sedan lika månatliga uttag för de kommande 45 åren.
Den $ 1222 månaden kan vara svårt att leva av om du inte är villig att minska din livsstil betydligt. När du fyllt 62 år kan du naturligtvis vara berättigad att börja samla in socialförsäkringsförmåner. (Men kom ihåg att de kommer att vara väsentligt - och permanent - lägre vid 62 års ålder än om du väntar tills senare på 60-talet, upp till 70-årsåldern, när fördelarna är toppade.) Och om du har den sido rörelse eller affär pension, kommer den inkomsten också att hjälpa.
Tänk på sätt att spara mer
Pensionering på $ 1, 222 per månad kan fungera om du har andra inkomstkällor. Men du kommer antagligen att behöva sikta högre om du vill ha tillräckligt med pengar att leva på när du går i pension. Om du behöver spara mer har du två grundläggande alternativ:
- Klipp dina utgifter så mycket som möjligt. Att få en rumskamrat eller två, sälja din bil och använda kollektivtrafik istället eller avbryta din kabel-TV kan minska ditt utflöde. Arbeta med att öka dina inkomster och investera extra pengar. Du kan öka dina timmar på jobbet eller ta ett deltidsjobb för att lägga till ditt kassaflöde.
Max ut din 401 (k) om du kan, och om du har några pengar kvar, överväga en Roth IRA.
Välj rätt besparingsfordon
Om du sparar på en kortare tidsram måste du vara särskilt strategisk när du placerar dina pengar. Din arbetsgivares pensionsplan, till exempel en 401 (k), är ett uppenbart val, särskilt om ditt företag ger dig ett matchande bidrag. Låt oss säga att du tjänar 50 000 dollar per år och börjar spara vid 25 års ålder. Om du skulle lyckas lägga 19 000 $ av din inkomst (maximalt 2019) i dina 401 (k), och din arbetsgivare matchade 100% av de första 6% av dina bidrag, efter 40 års ålder skulle du ha nästan 550 000 dollar, förutsatt en 7% årlig avkastning. (För 2020 är det högsta $ 19 500)
Om att spara så mycket av din inkomst verkar oerhört besvärande, observera att denna beräkning inte står för några höjningar du kan få mellan 25 och 40; om din lön ökar kommer ett bidrag på $ 19 000 att bli mindre belastat.
De 550 000 dollar är bara ungefär halvvägs till ditt mål på 1 miljon $ (och kom ihåg att du är skyldig inkomstskatt på dina uttag från ett traditionellt 401 (k) konto). Men om du har några extra inkomster kvar kan du göra en del av skillnaden genom att bidra till en Roth IRA. Genom att använda den årliga bidragsgränsen på $ 6 000 för alla under 50 år (oförändrad 2020) kan du lägga till ytterligare $ 147 000-och-förändring till ditt ägg för pensionering med antagande av en 7% årlig avkastning. När det gäller en Roth IRA är dina uttag generellt skattefria om du är över 59-1 / 2.
Sammanfattningen när det gäller att gå i pension med 40 är att du måste vara proaktiv - och riktigt bra på uppskjuten tillfredsställelse. Så kör siffrorna och dra nytta av alla möjligheter att spara (och tjäna). Ju tidigare du börjar planera, desto bättre är dina odds för att gå i pension tidigt med de pengar du behöver för att njuta av det.
