Vad är en detaljinvestor?
En detaljinvesterare, även känd som en enskild investerare, är en icke-professionell investerare som köper och säljer värdepapper, fonder eller utbyter handel med fonder (ETF) genom traditionella eller onlinemäklingsföretag eller andra typer av investeringskonton. Detaljhandelsinvesterare köper värdepapper för sina egna personliga konton och handlar ofta i dramatiskt mindre belopp jämfört med institutionella investerare som pensioner, kapital eller fonder.
Key Takeaways
- Detaljhandelsinvesterare är icke-professionella marknadsaktörer som i allmänhet investerar mindre belopp än större, institutionella investerare. Individuella investerare anses vara mindre kunniga, mindre disciplinerade, mindre skickliga och mer benägna att beteende och emotionella fel än proffs. Trots sin brist på kunskap, detaljhandelsinvesteringsutrymmet är enormt med individer som investerar genom pensionskonton, mäklarföretag, onlinekonton och roboadvisors.
Förstå detaljhandelsinvesterare
Detaljinvesterare investerar mycket mindre belopp än stora institutionella investerare, såsom fonder, pensioner och universitetsbidrag och handlar mindre ofta. Men rikare detaljinvesterare kan nu få tillgång till alternativa investeringsklasser som private equity och hedgefonder. På grund av deras lilla köpkraft måste investerare i detaljhandeln ofta betala högre avgifter för sina affärer, liksom marknadsföring, provision och andra relaterade avgifter. Per definition anser SEC att detaljinvesterare är icke-sofistikerade investerare, som ges vissa skydd och hindras från att göra vissa riskabla, komplexa investeringar.
Kritiker säger att mindre investerare inte har kunskap, disciplin eller expertis för att undersöka sina investeringar. En investerare som handlar med små storlekar är ibland pejorativt känd som en piker. Som ett resultat undergräver de finansmarknadernas roll i att fördela resurser effektivt; och genom trånga affärer, orsaka panikförsäljning. Dessa osofistikerade investerare sägs vara sårbara för beteendevågor och kan underskatta kraften hos massorna som driver marknaden.
Detaljhandelsinvesterare har stor inverkan på marknadssentiment. Förutsägare för investerarnas känslor inkluderar fondflöden, IPO: s första dags prestanda och undersökningsdata från American Association of Individual Investors, som frågar detaljhandelsinvesterare om deras förväntningar på marknaden. Sentiment spåras också av aktiemäklare som TD Ameritrade och E * TRADE.
Detaljhandeln
Detaljhandelsinvesteringsmarknaden i USA är enorm. Över 50 miljoner hushåll är detaljinvesterare av något slag och över 50% av hushållen har sparkonton eller investeringsplaner som 401 (k) s. Och medan amerikaner tvingade sig till sparekonton och passiva investeringar efter finanskrisen, ökar antalet hushåll som äger aktier igen. Enligt Federal Reserve: s undersökning av konsumentfinans ägde 54% av hushållen aktier 2017. Till skillnad från institutionella handlare är det mer benägna att detaljhandlare investerar i småkapitalaktier eftersom de kan ha lägre prispunkter, vilket gör att de kan köpa många olika värdepapper i ett tillräckligt antal aktier för att uppnå en diversifierad portfölj.
Detaljhandelsinvesterare har nu tillgång till mer finansiell information, investeringsutbildning och handelsverktyg än någonsin tidigare. Förmedlingsavgifterna har fallit och mobilhandel gör det möjligt för investerare att aktivt hantera sina portföljer från sina smartphones eller andra mobila enheter. Ett stort utbud av detaljhandelsfonder och mäklare har blygsamma lägsta investeringsbelopp eller lägsta insättningar på några hundra dollar, och vissa ETF: er och roboadvisors behöver inte något. Som sagt, hur demokratiserade investeringar blir, handlar det fortfarande om att göra dina läxor.
Institutionella investerare
Institutionella investerare är de stora killarna på kvarteret - elefanterna. Det handlar om pensionsfonder, fonder, penningförvaltare, försäkringsbolag, investeringsbanker, kommersiella fonder, kapitalbidrag, hedgefonder och även en del private equity-investerare. Institutionella investerare står för cirka tre fjärdedelar av volymen av handel på New York Stock Exchange. De flyttar stora block av aktier och har ett enormt inflytande på aktiemarknadens rörelser. Eftersom de betraktas som sofistikerade investerare som är kunniga och därför är mindre benägna att göra outbildade investeringar, är institutionella investerare föremål för färre av de skyddande bestämmelser som Securities and Exchange Commission (SEC) ger till din genomsnittliga vardagliga investerare.
De pengar som institutionella investerare använder är inte pengar som institutionerna äger själva. Institutionella investerare investerar i allmänhet för andra människor. Om du har en pensionsplan på jobbet, en fond eller någon form av försäkring, drar du faktiskt nytta av de institutionella investerarnas expertis.
