Vad är reglering Q?
Förordning Q är en Federal Reserve Board-regel som sätter "minimikapitalkrav och kapitaltäckningsstandarder för styrelsereglerade institutioner" i USA. Förordning Q uppdaterades senast 2013 i följd av finanskrisen 2007–2008 och fortsätter att förändras. Till exempel föreslår den senaste justeringen att man sätter minimikapitalkrav för försäkringsbolag.
Key Takeaways
- Den ursprungliga regeln skapades 1933, i enlighet med Glass-Steagall-lagen, med målet att förbjuda banker att betala ränta på insättningar vid kontroll av konton. Regleringen Q ledde så småningom till uppkomsten av pengemarknadsfonder som en lösning på förbudet mot betala ränta. Vid uppdatering av förordning Q införde Federal Reserve regler för att säkerställa att bankerna upprätthåller tillräckligt med kapital som gör att de kan fortsätta utlåningen trots förluster eller nedgångar i ekonomin.
Förstå förordning Q
Den ursprungliga regeln skapades 1933, i enlighet med Glass-Steagall-lagen, med målet att förbjuda banker att betala ränta på insättningar vid kontroll av konton. Det antog också tak för de räntor som skulle kunna betalas på andra typer av konton.
Syftet med detta var att begränsa spekulativt beteende från banker som tävlade om kundinlåning eftersom det ledde till att banker sökte riskabla vinstmedel för att kunna betala ränta på dessa insättningar. Detta betraktades vanligen som ett medel för ekonomiskt förtryck.
Förordning Q ledde så småningom till uppkomsten av pengemarknadsfonder som en lösning på förbudet mot att betala ränta.
Upphävande av föreskrift Q
2011 upphävdes förordning Q genom lagen om reform och konsumentskydd i Dodd-Frank Wall Street, vilket tillåter banker som är medlemmar i Federal Reserve System att betala ränta på insättningar på efterfrågan. Anledningen till upphävande gjordes för att öka en banks kapitalreserver och därigenom mildra all kredit illikviditet, en av orsakerna till kreditkrisen 2007–2008.
Upphävandet uppfylldes av både anhängare och avskräckare, där detracters främst uppgav att upphävandet skulle leda till ökad konkurrens om kundinlåning. Större banker skulle vara i bättre ställning för att erbjuda högre räntor och därmed skada mindre samhällsbanker. De citerade också ökade finansieringskostnader och högre utgifter. Supporters hävdade att detta skulle leda till mer innovativa produkter, större transparens och en stabil källa till kapital.
Uppdatering av föreskrift Q
Vid uppdateringen av förordning Q införde Federal Reserve regler för att säkerställa att bankerna bibehåller tillräckligt med kapital som gör att de kan fortsätta utlåningen trots förluster eller nedgångar i ekonomin.
Dessa regler inkluderar en minimikvot mellan primärkapitalet och riskvägda tillgångar på 4, 5% och en gemensam buffertkapitalkapitalbuffert till riskvägda tillgångar på 2, 5%. Det inkluderar också ett förhållande mellan kapital 1 och riskvägda tillgångar på 6% och totalt kapital till riskvägda tillgångar på 8%. För stora banker som är internationellt aktiva finns det en tilläggseffekt på 3%, som tar hänsyn till exponering utanför balansräkningen.
Vissa institutioner är undantagna från att behöva uppfylla kapitalkraven. Bankholdingsföretag med mindre än 500 miljoner dollar i totala konsoliderade tillgångar behöver normalt inte uppfylla de angivna kraven.
