Ray Dalio, miljardärsinvesteraren och grundaren av Bridgewater Associates, världens största hedgefond, rekommenderar att investerare bör komma överens med att sälja dyrare aktier som har haft en bra körning och omfördela till billigare aktier. Och naturligtvis borde de "festa som galen", sade Dalio i en offentlig Q & A-session som hölls av den sociala plattformen Reddit på torsdag. Som Dalio uttryckte det: "Tänk på hur du roterar din portfölj för att köpa det som är billigt och sälja det som är dyrt, " sade han.
Cash in på fullt prisade artister och rotera portfölj
Dalio skänkte en mängd investeringsråd till sin publik när aktier möter vilda gungor 2018, tjurmarknadens nionde år. Först och främst framhöll den legendariska investeraren vikten av att upprätthålla en diversifierad portfölj, "så att du inte har någon systematisk partiskhet mot tjur- eller björnmarknader på något." För det andra måste investerare erkänna när deras aktier är fullt värderade. Dalio sade att investerare inte skulle göra misstaget att tro att investeringar som har varit bra under de senaste åren kommer att fortsätta.
Medan han inte citerade några specifika aktier såg Investopedia på fyra dyra plockningar som alla har haft stjärnkörningar under de senaste åren, inklusive red hot tech-företag Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Nvidia Corp. (NVDA) och GrubHub Inc. (GRUB).
Till exempel har en investerare som ägt Netflix under de senaste tre åren sett aktien att stiga nästan fyra gånger, en stilig pappersvinster. Men PE-kvoten på 236 är ungefär 10 gånger högre än S&P 500, vilket gör det mycket dyrt och mer sårbart för en brant nedgång, enligt vissa mätvärden.
TID SÄLJ?
| Aktieökning - 3 år | Efterföljande PE | |
| Netflix | 294% | 236 |
| Amazon | 280% | 205 |
| Nvidia | 1040% | 42 |
| GrubHub | 166% | 85 |
| S&P 500 | 28% | 24, 3 |
Ray Dalio bryter ner sin "Holy Graal"
Fest som galen, prioritera upplevelser över betyg och koppla av när marknaden rör sig
Att besluta när man ska sälja en aktie är ett allvarligt beslut för alla investerare. Men Dalio uppmanade också sin Q & A-publik att inte glömma att ha kul under vägen. För hans del byggde Dalio en karriär som författare, filantrop och som investerare värd 17, 4 miljarder dollar genom att bygga en investeringsbehemoth som hanterade ungefär 160 miljarder dollar i tillgångar från en lägenhet med två sovrum i New York City. För universitetsstudenter i synnerhet sa Dalio den yngre generationen att "prioritera vänskap och upplevelser" över betyg och att "festa som galen." Harvard Business School-examen bagatelliserade vikten av en MBA-examen och uppmuntrade till att ta tillfället i "att arbeta upp dig från att driva en liten butik eller andra enkla upplevelser."
Medan Dalio rådde sin publik att skaffa dyra lager var Bridgewater-grundaren tidigare i år bland tjurarna på Wall Street och uppmanade investerare att ta varningar om en kommande marknadskorrigering med ett saltkorn. I en intervju med CNBC sa han, "Om du håller kontanter kommer du att känna dig ganska dum."
Dalios hedgefond är en av de få som gjorde det bra under finanskrisen 2008, med företagets flaggskeppsfond, Pure Alpha, som fick 10% samma år under den fulaste av bostadsbubbens smältning, enligt en funktion i FT. Hans företag har genererat mestadels tvåsiffriga genomsnittliga investeringsavkastningar under de senaste två decennierna. Hedgefondförvaltaren har förkämpat en ny investeringsstrategi som kallas "riskfylld paritet", en metod att välja värdepapper till stor del genom prisernas volatilitet.
Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivningrelaterade artiklar
Pensionering planering
Hur du skyddar ditt nestägg från en björnmarknad
Brott och bedrägeri
Tidens största aktiebedrägerier
Investera Essentials
Världens 11 största investerare
Pensionering planering
7 steg för att skapa en 10-år-från-pensionsplan
Investera Essentials
Investopedia-guiden för att titta på "miljarder"
Ränteintäkter
Är högriskobligationer verkligen för riskabla?
PartnerlänkarRelaterade villkor
Definition av en fonder En fonder är en typ av investeringsinstrument som består av en portfölj av aktier, obligationer eller andra värdepapper, som övervakas av en professionell penningförvaltare. mer Hedgefond En hedgefond är en aggressivt förvaltad portfölj av investeringar som använder säkrade, långa, korta och derivatpositioner. mer Riskhantering i finans I den finansiella världen är riskhantering processen för identifiering, analys och acceptans eller mildring av osäkerhet i investeringsbeslut. Riskhantering sker närhelst en investerare eller fondförvaltare analyserar och försöker kvantifiera potentialen för förluster i en investering. mer Vad är en Robo-rådgivare? Robo-rådgivare är digitala plattformar som tillhandahåller automatiserade, algoritmdrivna ekonomiska planeringstjänster med liten eller ingen mänsklig övervakning. mer värdeinvestering: Hur man investerar som Warren Buffett Värdeinvesterare som Warren Buffett väljer undervärderade aktier som handlas till mindre än deras inneboende bokförda värde som har långsiktig potential. mer Bitcoin Definition Bitcoin är en digital eller virtuell valuta som skapades 2009 som använder peer-to-peer-teknik för att underlätta omedelbara betalningar. Det följer idéerna i en whitepaper av den mystiska Satoshi Nakamoto, vars sanna identitet ännu inte har verifierats. Mer