Qualcomm Incorporated (QCOM) rapporterade kvartalsresultat den 6 november och utökade sin vinnande rad till 11 kvartal i följd av beräknade vinst per aktie (EPS). Aktien fastställde en flerårig intradagshöjd på $ 94, 11 den 9 november som reaktion på denna resultatrapport. Qualcomm-aktien har varit över sitt fjärde kvartalets pivot på $ 79, 20 sedan 25 oktober, vilket indikerar potentiell styrka till sin månatliga risknivå för november på $ 96, 42.
Qualcomm-aktier slutade förra veckan på $ 90, 81, en ökning med 59, 6% året innan och på tjurmarknadsområdet 84, 9% över 31 december-lågan på 49, 10 dollar. Aktien har en förhöjd P / E-kvot på 30, 71, men den ger en utdelning på 2, 74%, enligt Macrotrends.
Qualcomm tillhandahåller halvledare för integrerade kretsar, CDMA-teknik och röst- och datakommunikation. Företaget tjänar licensavgifter från enhetstillverkare som använder sin immaterialrättsportfölj av chipsystemprodukter. Styrka i halvledare indikerar att ekonomin förblir stark, eftersom nästan alla hållbara varor vi köper har datorchips i sig.
Det dagliga diagrammet för Qualcomm
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Qualcomm visar att ett "gyllene kors" bekräftades den 2 maj, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet steg över 200-dagars enkelt glidande medelvärde, vilket indikerar att högre priser ligger framöver. Aktien sjönk efter denna positiva signal, men "gyllene korset" kvarstår i spelet på diagrammet.
Avslutningen på 56, 91 USD den 31 december gavs in till min egen analys och resulterade i den årliga risknivån på $ 74, 55. Aktien gappade över denna nivå den 17 april och fortsatte högre på en positiv reaktion på intäkterna rapporterade i maj. 1. Stängningen av $ 76, 07 den 28 juni var mittårsuppdateringen för min analys. Detta resulterade i en halvårsnivå på $ 60, 30, som ännu inte har testats. Stängningen av $ 76, 28 den 30 september var en annan inmatning till min analys och resulterade i risknivån för fjärde kvartalet på $ 79, 20, som korsades till uppsidan den 25 oktober. Stängningen av $ 80, 44 den 31 oktober var den senaste inputen, och den månatliga risknivån ligger över diagrammet på $ 96, 42.
Veckoplanen för Qualcomm
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för Qualcomm positivt men överköp, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på 85, 14 $. Aktien är långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till 61, 61 $. Beståndet spikade över detta viktiga rörliga medelvärde under veckan 19 april. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas stiga till 90, 29 den här veckan, upp från 89.08 den 15 november. parabolisk bubbla, "vilket kan förhindra styrka till sin månatliga risknivå på $ 96, 42.
Handelsstrategi: Köp Qualcomm-aktier på svaghet till kvartalsvärdet på $ 79, 20 och minska innehavet i styrka till den månatliga risknivån till $ 96, 42.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer, och den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 31 oktober fastställde månadsnivån för november.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
