Vad är en prime mäklare?
En förstklassig mäklare är en samlad grupp tjänster som investeringsbanker och andra finansiella institut erbjuder till hedgefonder och andra stora investeringskunder som behöver kunna låna värdepapper eller kontanter för att kunna engagera sig för att uppnå absolut avkastning. Tjänsterna som tillhandahålls under främst mäklare inkluderar bland annat värdepappersutlåning, hävstångsföretag och kontanthantering. Prime-mäklartjänster tillhandahålls av de flesta av de största finansiella tjänsteföretagen, inklusive Goldman Sachs, UBS och Morgan Stanley och början av enheter som erbjuder sådana tjänster spår tillbaka till 1980-talet.
Key Takeaways
- Prime mäklare avser ett paket av tjänster som investeringsbanker och andra stora finansiella institutioner erbjuder till hedgefonder och liknande kunder. Tjänster som ingår i ett prime brokerage-paket kan omfatta kontanthantering, värdepappersutlåning och mer. genom att få tillgång till forskning, hitta nya investerare, låna värdepapper eller kontanter och mer.
Prime Brokerage
Förstå Prime Brokerage
De främsta mäklartjänsterna handlar om att underlätta den mångfacetterade och aktiva handelsverksamheten för stora finansiella institutioner, till exempel hedgefonder. Centralt i deras roll tillåter primära mäklare hedgefonder att låna värdepapper och öka deras hävstång, samtidigt som de fungerar som en mellanhand mellan hedgefonder och motparter som pensionsfonder och affärsbanker.
Prime mäklare, ibland kallade prime mäklare, är i allmänhet större finansiella institutioner som har affärer med andra stora institutioner och hedgefonder. Från och med 2018 säger till exempel Morgan Stanley att dess främsta mäklareenhet fungerar som en partner till mer än 800 hedgefonder och institutionella kunder. Även om främsta mäklare erbjuder ett stort utbud av tjänster, krävs det inte att en klient deltar i dem alla och kan få tjänster som utförs av andra institutioner som de finner lämpligt.
Prime Brokerage Services
En förstklassig mäklare erbjuder en uppsättning tjänster till kvalificerade kunder. Den tilldelade mäklaren eller mäklarna kan tillhandahålla avvecklingsagenttjänster tillsammans med finansiering för hävstångseffekt. Förvaring av tillgångar kan erbjudas, liksom dagliga beredningar av kontoutdrag. Prime mäklare erbjuder en resursnivå som många institutioner kanske inte kan ha i huset. I huvudsak ger en förstklassig mäklartjänst stora institutioner en mekanism som gör att de kan lägga ut många av sina investeringsaktiviteter och skifta fokus till investeringsmål och strategi.
Concierge-tjänster kan också erbjudas. Dessa kan inkludera riskhantering, kapitalintroduktion, värdepappersfinansiering och kontantfinansiering. Vissa går så långt som att erbjuda möjlighet att hyra ut kontorslokaler och ge tillgång till andra anläggningsbaserade fördelar. Som med mer traditionella erbjudanden är deltagande i någon av conciergetjänsterna valfritt.
I fall av värdepappersutlåning krävs ofta säkerhet av den främsta mäklaren. Detta gör att den kan minimera risken som den upplever samt ge den snabbare tillgång till medel om det behövs.
Kvalificerade kunder
Majoriteten av de främsta mäklarkunderna består av stora investerare och institutioner. Pengarförvaltare och hedgefonder uppfyller ofta kvalifikationerna, liksom arbitrageurs och en mängd andra professionella investerare. När det gäller hedgefonder anses primära mäklartjänster ofta betydande för att bestämma en fonds framgång.
Två vanliga typer av kunder är pensionsfonder, en form av institutionella investerare och affärsbanker. Dessa former av investerare handlar ofta med en stor mängd kontanter för investeringar men har inte de interna resurserna för att hantera investeringarna på egen hand.
