Premie till överskottskvot är nettopremier skrivna dividerade med överskott för försäkringstagare. Försäkringstagaröverskott är skillnaden mellan ett försäkringsbolags tillgångar och dess skulder. Förhållandet premie till överskott används för att mäta ett försäkringsbolags förmåga att säkerställa nya försäkringar.
Bryta ner premium till överskottsförhållande
Analytiker kan titta på två format av förhållandet premium till överskott: brutto och netto. Ett företag med bruttoskrivna premier på 2, 1 miljarder dollar, nettoskrivna premier på 1, 5 miljarder dollar och ett försäkringstagares överskott på 900 miljoner dollar kommer att ha en bruttopremie till överskottskvot på 233% (2, 1 miljarder dollar / 900 miljoner dollar)) och en nettopremie till överskottskvot på 167% (1, 5 miljarder dollar / 900 miljoner dollar).
Ju större försäkringstagaröverskottet är, desto större tillgångar jämförs med skulder. I försäkringsavtal är skulder de fördelar som försäkringsgivaren är skyldig sina försäkringstagare. Försäkringsgivaren kan öka klyftan mellan tillgångar och skulder genom att effektivt hantera riskerna för att garantera nya försäkringar, genom att minska förluster från fordringar och genom att investera sina premier för att få en avkastning samtidigt som likviditeten bibehålls.
Klyftan mellan tillgångar och skulder utgör en möjlighet för försäkringsbolag. Så länge försäkringsgivaren har fler tillgångar än skulder kommer han att kunna skriva nya försäkringar. Medan varje ny försäkring ökar försäkringsbolagets totala skulder, ökar den också premiebeloppet som försäkringsgivaren kommer att få från försäkringstagarna.
Varför premium till överskott är viktigt
Premien är livsnerven i ett försäkringsbolag. Ju fler premier betalas, desto mer hållbart är ett försäkringsbolag. Men premier betraktas inte automatiskt som inkomst i balansräkningen. En del av det är öronmärkta för betalning av förmåner och fordringar. Premier tilldelas till och med som skulder om de ännu inte har intjänats och fortfarande kan förvandlas till betalningar för fordringar. När det blir vinst från premier och investeringar, kan avkastningen betraktas som pengar för nya försäkringsaktiviteter eller utfärdande av nya försäkringar.
I allmänhet anses en låg premie till överskottskvot vara ett tecken på ekonomisk styrka eftersom försäkringsgivaren teoretiskt använder sin förmåga att skriva fler försäkringar. Men ett lågt förhållande kan också uppstå när ett försäkringsbolag inte tar ut tillräckligt med premier för sina försäkringar. Ett högre förhållande premium till överskott indikerar att försäkringsgivaren har lägre kapacitet. När premier ökar utan motsvarande ökning av försäkringstagarnas överskott minskar försäkringsgivarens kapacitet att skriva nya försäkringar.
