Börsnoterade cannabislager exploderade högre den här veckan, underbyggd av två händelser som kunde föra marijuananvändning närmare mainstream. Först avslöjade Dow-komponenten Coca-Coca Company (KO) samtal med Vancouver-baserade Aurora Cannabis för att brygga en CBD-infunderad dryck som skulle ge tillgång till den icke-psykoaktiva men medicinskt lovande pottenkomponenten. För det andra övergav US Drug Enforcement Administration (DEA) många års hårda motstånd och tillkännagav ett avtal med Tilray, Inc. (TLRY) för att importera potten för medicinsk forskning.
Kanada kommer att legalisera marijuana nationellt den 17 oktober, genom att driva massiv industriutveckling norr om gränsen, liksom USA: s intresse för laglig import. Vancouver: s Tilray noterade på Nasdaq i juli och anslöt sig till Toronto Cronos Group Inc. (CRON) och Canopy Growth Corporation (CGC), som är NYSE-noterat. Amerikanska handlare kan också spela pot-aktier på de rosa lakan, liksom ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ), som listar stora kanadensiska spelare i sina toppinnehav.
Om förflutna är prolog, hoppar nu fel människor på cannabis-rallytåget och tror att de har upptäckt nästa bitcoin eller internet. Låga flottörer garanterar brett bud / frågspreadar och överdriven volatilitet i dessa frågor, intensifierad av nybörjare utan riskhanteringsfärdigheter som kastar pengar på heta spel. Tyvärr kommer dessa människor att upptäcka det hårda sättet att rovdjuralgoritmer är notoriskt effektiva för att tömma fickorna på dessa marknader.
Tliray handlar nära $ 220 i torsdagens förmarknad efter att ha avslutat onsdagens session på 214 $. Den offentliggjordes i mitten av 20-talet i juli och gick in i ett handelsområde med stöd till $ 21, 50 och motstånd på $ 34, 10. Ett augusti-utbrott gick i brand och genererade en kanaliserad trend som nådde tredubbla siffrorna precis förra veckan. Aktien bröt kanalen uppåt på tisdag och steg högre genom mitten av veckan, med onsdagens låga testning av nytt breakout-stöd strax över $ 150.
Beståndet har pressat nästan 100% utanför Bollinger Band®, vilket signalerar ett uppenbart tekniskt överköpt tekniskt tillstånd. Rallyet pausade varje gång detta har hänt sedan det offentliga erbjudandet och förutspådde att prisåtgärderna är nära en vändning som kan erbjuda en kortsiktig köpmöjlighet efter att svaga händer skakas ur positioner. I sin tur kan denna process innehålla ytterligare ett teststöd i mitten av $ 100-talet. (För mer, se: Tilray får DEA Nod för krukaimport för medicinsk forskning .)
Cronos Group bröt ut över envis motstånd på $ 2, 60 i november 2017, in i en stark trend som toppade på $ 11, 90 i januari 2018. En pullback fann stöd i februari på $ 4, 75, vilket genererade två framgångsrika test, följt av en återhämtningsvåg som nådde intervallmotstånd i augusti. Rallyet stannade snabbt och gav plats för flyktiga tvåsidiga åtgärder som kunde markera det sista steget i en kopp och hantera breakout.
En breakout bör samla kraft om beståndet rensar onsdagens höga till $ 15, 30, underliggande av en drivkraft uppströms som mäter till $ 19, 00 som ett initialt belöningsmål. Bollinger Bands® kan emellertid vara vägledande återigen, med uppsättningen i mitten av veckan att vända efter att det genomträngde ett sammandragande toppband (blå pil). Denna poke-and-reverse-åtgärd sätter upp en baisseartad signal som indikerar starkare än väntat motstånd vid en ny höjdpunkt.
Canopy Growth bokade ett lågtid på 1, 01 $ under 2015 och vände sig kraftigt högre och kom in i en trend som nådde en ny höjd i oktober 2016. Det har bokat imponerande vinster under de senaste två åren, som nyligen bröt ut över januari 2018 högt på $ 35, 88. Aktien har mer än fördubblats i pris de senaste fem veckorna, men aktivt försäljningstryck indikerar aggressivt vinsttagande.
Bollinger Band®-motstånd i mitten av 50-talet tar nu sin vägtull och utlöser två vändningar som har fångat slutet till partiets aktieägare. Dessa människor är nu utsatta för ett tillbakagång som kan testa den senaste tidens låga på $ 41, med en uppdelning som höjer oddsen för att augusti-breakoutgapet i mitten av $ 20 kommer att bli riktad. Men alla baisseartade satsningar är avstängda om aktien samlas in i de övre $ 50-talet eftersom den prisåtgärden skulle kunna sätta igång en annan köpfrenesi. (För mer, se: En Marijuana ETF korsade just $ 1B i tillgångar .)
Poängen
Momentummassan kastar pengar på lågflottad cannabislager och lyfter dem till tvåsiffriga procentuella vinster, men högvolymskakningar och smärtsamma återföringar är troligt under kommande sessioner. (För ytterligare läsning, kolla in: SEC-problem Varning om "heta" marijuana-investeringar .)
