Det har sagts att den enskilt viktigaste faktorn för att bygga kapital på ditt handelskonto är storleken på den position du tar i dina branscher. Faktum är att storleksstorleken står för den snabbaste och förstorade avkastningen som en handel kan generera. Här tar vi en kontroversiell titt på risk- och positionsstorlek på valutamarknaden och ger dig några tips om hur du använder den till din fördel.
Den undiversificerade portföljen
I boken "The Zurich Axioms" (2005) säger författaren Max Gunther att för att bryta sig loss från den "stora un-rich", måste en investerare undvika frestelsen av diversifiering. Detta är kontroversiellt råd, eftersom de flesta ekonomiska råd uppmuntrar investerare att diversifiera sina portföljer för att säkerställa skydd mot olycka. Tyvärr blir ingen rik av diversifiering. I bästa fall tenderar diversifiering att balansera vinnare med förlorare, vilket ger en medioker vinst.
Författaren fortsätter med att säga att investerare bör "hålla alla ägg i bara en eller två korgar" och sedan "ta hand om dessa korgar mycket bra". Med andra ord, om du ska göra riktigt framsteg med din handel måste du "spela för meningsfulla insatser" i de områden där du har tillräcklig information för att fatta ett investeringsbeslut.
För att mäta relevansen av detta koncept behöver man bara titta på två av de mest framgångsrika investerarna i världen, Warren Buffet och George Soros. Båda dessa investerare spelar för meningsfulla insatser. 1992 satsade George Soros miljarder dollar på att det brittiska pundet skulle devalveras och därmed sålda pund i betydande belopp. Denna insats tjänade honom mer än 1 miljard dollar nästan över en natt. Ett annat exempel är Warren Buffets köp av Burlington Railroad för 26 miljarder dollar - en betydande andel för att säga minst. Faktum är att Warren Buffett har varit känd för att försköna uppfattningen om diversifiering och säger att "det är väldigt vettigt för dem som vet vad de gör."
Höga andelar i Forex
I synnerhet valutamarknaden är en plats där stora satsningar kan placeras tack vare förmågan att utnyttja positioner och ett 24-timmars handelssystem som ger konstant likviditet. Faktum är att hävstång är ett av sätten att "spela för meningsfulla insatser". Med bara en relativt liten initialinvestering kan du kontrollera en ganska stor position på valutamarknaderna; 100: 1 hävstångseffekt är ganska vanligt. Dessutom säkerställer marknadens likviditet i de viktigaste valutorna att en position kan ingås eller likvideras med cyberhastighet. Denna snabba genomförande gör det viktigt att investerare också vet när de ska lämna en handel. Med andra ord, se till att mäta den potentiella risken för någon handel och sätta stopp som tar dig ur handeln snabbt och fortfarande lämnar dig i en bekväm position att ta nästa handel. Även om man går in i stora hävstångspositioner ger möjlighet att generera stora vinster i kort ordning, innebär det också exponering för mer risk.
Hur mycket risk är tillräckligt?
Så hur ska en näringsidkare gå till att spela för meningsfulla insatser? Först måste alla handlare bedöma sina egna aptit för risk. Handlare bör bara spela marknaderna med "riskpengar", vilket innebär att om de tappade allt, skulle de inte vara fattiga. För det andra måste varje handlare definiera - i pengar termer - hur mycket de är beredda att förlora på varje enskild handel. Så till exempel, om en handlare har 10 000 dollar tillgängliga för handel, måste han eller hon bestämma vilken procentandel av de 10 000 $ han eller hon är villig att riskera för någon handel. Vanligtvis är denna procentsats cirka 2-3%. Beroende på dina resurser och din aptit på risk kan du öka den procenten till 5% eller till och med 10%, men jag skulle inte rekommendera mer än så.
Så att spela för meningsfulla insatser får då betydelsen av hanterade spekulationer snarare än vilda spel. Om risken för belöning av din potentiella handel är tillräckligt låg kan du öka din andel. Detta leder naturligtvis till frågan, "Hur mycket är min risk att belöna för en viss handel?" Att besvara den här frågan på rätt sätt kräver en förståelse för din metod eller ditt systems "förväntningar". I grund och botten är förväntningarna ett mått på systemets tillförlitlighet och därför den nivå av förtroende du kommer att ha för att placera dina affärer.
Ställer in stopp
För att parafrasera George Soros, "Det är inte om du har rätt eller fel som betyder något, men hur mycket du tjänar när du har rätt och hur mycket du förlorar när du har fel."
För att bestämma hur mycket du ska sätta på spel i din handel, och för att få maximalt utslag för pengarna, bör du alltid beräkna antalet pips du kommer att förlora om marknaden går mot dig om ditt stopp träffas. Att använda stopp på valutamarknader är vanligtvis mer avgörande än för aktieinvesteringar eftersom de små förändringarna i valutarelationer snabbt kan resultera i enorma förluster.
Låt oss säga att du har bestämt din startpunkt för en handel och att du också har beräknat var du kommer att placera ditt stopp. Anta att detta stopp är 20 punkter från din startpunkt. Låt oss också anta att du har 10 000 dollar tillgängliga på ditt handelskonto. Om värdet på en pip är $ 10, förutsatt att du handlar en standardlott, är 20 pips lika med $ 200. Detta är lika med en 2% risk för dina medel. Om du är beredd att förlora upp till 4% i en handel, kan du fördubbla din position och handla två standardlott. En förlust i denna handel skulle naturligtvis vara $ 400, vilket är 4% av dina tillgängliga medel.
Poängen
Du bör alltid satsa tillräckligt i valfri handel för att dra nytta av den största positionstorleken som din egen personliga riskprofil tillåter samtidigt som du säkerställer att du fortfarande kan kapitalisera och tjäna pengar på gynnsamma evenemang. Det innebär att ta på dig en risk som du kan motstå, men gå maximalt varje gång din specifika handelsfilosofi, riskprofil och resurser kommer att rymma en sådan rörelse.
En erfaren näringsidkare bör förfölja de höga sannolikheterna, vara tålamod och disciplinerad medan han väntar på att de ska ställa in och sedan satsa det högsta tillgängliga beloppet inom ramen för hans eller hennes egen personliga riskprofil.
