Vad är ett betalningsalternativ ARM?
Ett betalningsalternativ ARM är en månatlig justering av justerbar ränta (ARM) som låter låntagaren välja mellan flera månatliga betalningsalternativ, inklusive följande:
- En 30 eller 40-årig fullständig amortering av betalning En 15-årig fullständig amortering av betalning En ränta-endast betalning En minimibetalning eller en betalning av något belopp som är högre än minimum
Minsta betalningsalternativ beräknas baserat på en initial tillfällig startränta. Medan denna tillfälliga startränta är i kraft, är detta det enda tillgängliga betalningsalternativet. Det är en helt amorterande betalning. Efter det att den tillfälliga starträntan löper ut förblir minimibetalningsbeloppet ett månatligt betalningsalternativ; emellertid skapas uppskjuten ränta närhelst en betalning görs, vilket är lägre än den schemalagda räntan.
Förstå ARM för betalningsalternativ
Betalningsalternativ ARM har mycket betalningschockrisk. Månadsbetalningarna kan öka av flera skäl, inklusive en omplanerad omarbetning när en negativ avskrivningsgräns uppnås. Den fullt indexerade räntan är viktig i denna beräkning. Kursen för negativ amortering är en funktion av den enda räntebetalningen (baserad på den fullständigt indexerade räntan) och minimibetalningen. Om den fullständigt indexerade räntan ökar väsentligt ökar graden av negativ amortering när minimibetalningen görs, vilket ökar sannolikheten för att den negativa amorteringsgränsen uppnås och att inteckningen kommer att omarbetas.
Varningar om betalningsalternativ ARM
För att undvika en väsentlig ökning av skuldbeloppet på en inteckning måste låntagaren noggrant välja den återbetalningsstruktur som han / hon vill anta med ett betalningsalternativ ARM. Även om de var populära i anledningen till hypotekskrisen, tog betalningsalternativet ARM senare kritik. Arten av denna typ av inteckning gjorde det möjligt för låntagare att göra mindre betalningar, som de trodde att de kunde rymma, men den totala skulden på inteckning fortsatte att växa snarare än att minska balansen.
Efter att inteckningskrisen slog fram kom det att vissa långivare erbjöd betalningsalternativ ARM till låntagare som annars inte kvalificerade sig för att köpa de bostäder de använde denna finansiering för. Även om dessa inteckningar kunde täcka försäljningspriserna för bostäderna - så skulle skulden kunna eskalera om låntagaren inte betalade av ränta och sänka huvudbalansen innebar att oundvikligen - låntagare som inte hade råd med skulden skulle gå i fel.
Det finns fördelar med betalningsalternativarmar, särskilt för fastighetsspekulanter som vill göra kortfristiga investeringar i fastigheter, särskilt om de avser att renovera och sätta fastigheten tillbaka på marknaden i kort ordning.
