På en gång kan livräntor ha sett ut som ett idealiskt pensionsbil: Du lägger in en fast eller periodisk summa, huvudmannen garanteras med en försäkringsförmån, och rubriken i broschyren hävdar att du kommer att få $ 4 000 per månad för livet - vilket, tillsammans med socialförsäkringen, verkar det vara ett rimligt belopp att leva på i dina senare år. Livränta har dock förlorat sin glöd. Det finns flera skäl till detta, inklusive:
- MarknadsresultatFint tryck på avkastning Dolda kostnader
Varje pensionsbil (för att vara rättvist mot livränta) har blivit mindre säker på grund av de allmänt lägre avkastningsfonder som ligger till grund för de flesta av dem. Livränta är inget undantag och de är föremål för osäkerhet föranledd av sådana saker som aktiemarknadens volatilitet.
Key Takeaways
- Livränta har tappat en del av sin lyster främst på grund av deras marknadsutveckling, det finstilta avkastningen och deras dolda avgifter. Avgifter kan inkludera försäkring, fondförvaltning och påföljder för uttag före åldern 59½.Denna pensioneringsfordon kan fortfarande vara attraktiv eftersom krav på registerföring är lätta, skatter uppskjuts på dina pengar när de växer och det finns inga investeringsgränser. SECURE Act ger också investerare möjlighet att investera i livränta via deras 401 (k).
Vad gör livränta attraktiva?
För människor som absolut inte är intresserade av att hantera sin egen ekonomi erbjuder livränta en enkel meny. Deltagaren måste bara fatta tre beslut: engångs- eller periodiska insatser (bidrag), uppskjuten eller omedelbar inkomst och fast eller rörlig avkastning. Många investerare har valt variabla livräntor över fasta ibland, vanligtvis när brusande fonder innebar hög avkastning jämfört med det konservativa och till synes säkra fasta alternativet.
I fintrycket betyder ”fast” vanligtvis att avkastningen kommer att utvärderas om ett till fem år på grund av marknadsskillnader. Kontrakt kan helt enkelt inte garantera 6% om fondförvaltaren bara ger all-in avkastning på 5%.
Varför har livränta tappat glödet?
Det gamla skämtet om livränta är att du gör en förmögenhet på rubriken och sedan tar fintrycket allt tillbaka. I många fall har detta inte varit för långt från sanningen. Inledande räntor kan vara som 0% ränta på billån och är verkligen ungefär som förlustledare i en stormarknadspromo. De stora löften förångas plötsligt efter de första sex månaderna eller året, när räntorna justeras och avgifterna sparkar in.
Här är några av avgifterna som kan begravas djupt inom ett livräntaavtal - eller inte visas alls:
- Provision: En livränta är i grund och botten försäkring, så en del säljare får en minskning av din avkastning eller huvudstad för att sälja dig försäkring. Underwriting: Dessa avgifter går till de som tar aktuariell risk för förmånerna. Fondförvaltning: Om livränta investerar i en fond, som de flesta gör, överförs förvaltningsavgifterna till dig. Påföljder: Om du är yngre än 59½ år och behöver dra ut dina bidrag kommer IRS att få 10%, och kontraktsförfattaren kommer att be om en återlämningsavgift mellan 5% och 10%, men denna avgift faller ofta ju längre du håller livränta. Bättre författare har minskat återlämningsavgifterna till en lägre procent och utsläppsrätter för 5–15% nödutdrag utan påföljder. Du kan inte låna mot dina bidrag, men Uncle Sam låter dig överföra medlen till ett annat försäkringsbolag utan straff. Låt dock din revisor hantera detta. Om kontrollen kommer till dig först, kan du ha problem. Kostnad för skattemöjlighet: Dollar efter skatt som du investerar i en livränta växer upp skatteskatt. Fördelarna kan emellertid inte tävla med att lägga in prexdollar i din 401 (k). Livränta bör börja endast när dina 401 (k) slutar när du har maxat ut bidrag. Detta är dubbelt sant om din arbetsgivare matchar bidrag. Skatt på stödmottagare: Om du lämnar din fond till dina barn, tillåter IRS dem att dra nytta av en förstärkning av värdet eller marknadspriset för värdepapper vid överföringen. Detta fungerar inte med livränta, så dina förmånstagare kommer sannolikt att debiteras skatter till vinsten från ditt ursprungliga inköpspris. Det finns sätt att mildra detta slag med fastighetsplanering.
Skäl att investera i livränta
Efter alla nackdelar och dolda kostnader finns det fortfarande några uppsättningar:
- Inga tunga krav på registreringar Uppskjutna skatter på dina växande pengar Taxfria överföringar mellan livränteföretag Inga investeringsgränser Kan investera i livränta via 401 (k) tack vare SECURE Act
Poängen
Efter all övervägande av för- och nackdelar är det viktigt att komma ihåg att hela din investering i en livränta - eller mycket av det - kan gå förlorad om företaget bakom kontraktet inte är ljudsamt.
Det finns vissa statliga skydd för vissa livränta, men de är begränsade (och det är värt att undersöka för din stat). Du kan köpa livränta under statens skyddsgräns från flera företag, till exempel istället för att köpa bara en större livränta från ett enda företag. Men om du flyttar från ett tillstånd med en hög gräns till ett med en lägre gräns, kommer din nya stats nivå i allmänhet att gälla om livränta skulle misslyckas efter att du flyttat.
Låga avgifter och högkvalitativa författare ökar säkerheten för ditt bidrag och din chans för långsiktig lycka med din livränta.
