Palo Alto Networks, Inc. (PANW) kommer att rapportera finansiella resultat för tredje kvartalet efter onsdagens stängningsklocka, med Wall Street-analytiker som förväntar sig ett resultat per aktie (EPS) på 1, 25 $ på en intäkt på 704 miljoner dollar. Tillverkaren av högteknologisk säkerhetsprogramvara steg till en högtid i februari efter att ha slagit förväntningarna på andra kvartalet men toppade snabbt och har sänkts lägre under de senaste tre månaderna.
Det är meningsfullt att stanna kvar på sidan i inkomstrapporten eftersom marknadsaktörerna har tappat aptiten för tekniska aktier de senaste veckorna, i reaktion på stannade handelssamtal mellan USA och Kina. Hotet mot vedergällning mot sektorn är också att hålla investerare i defensiven efter gripandet av Huawies CFO, som också är dotter till VD och grundare Ren Zhengfei.
PANW Långsiktigt diagram (2012 - 2019)
TradingView.com
Företaget kom offentligt i mitten av 50-talet i juli 2012 och vände sig omedelbart högre och toppade på 72, 61 dollar i september. Den efterföljande nedgången minskade genom börsintroduktionen av börsnoteringen i november och grundade ut en serie av lägre nedgångar i juni 2013: s lågtid på 39, 06 dollar. Den testade den nivån några månader senare och slutförde en dubbelbottenomvändning, och tog in en trend som nådde höjden 2012 i februari 2014.
Ett septemberutbrott väckte ett starkt köpintresse, vilket genererade ett kraftfullt trendförskott som fortsatte in i juli 2015 då aktien toppade drygt 200 dollar. Det markerade det högsta höga under de kommande tre åren, före en komplex korrigering som fann stöd 2016 strax över 100 dollar. Det bröt handelsgolvet i april 2017 men återhämtade sig snabbt och slutförde den andra dubbla botten på fyra år.
Den efterföljande upticken avslutade en rundtur in i 2015-höjden i april 2018, vilket gav ett omedelbart utbrott som stannade nära 240 dollar i september. Prisåtgärden sedan den tiden har varit blandad och flyktig, med en V-formad återhämtning efter ett fjärde kvartalsstopp, följt av ett misslyckat utbrott över toppen av 2018. Trots detta håller beståndet fortfarande stöd vid 2015-höjden och håller den långsiktiga trenden helt intakt.
Den månatliga stokastiska oscillatorn gick in i en köpcykel i januari 2019 och nådde överköpsnivån i mars. Det övergick till en ny försäljningscykel i maj, varnar marknadsaktörer att relativ svaghet kan fortsätta in i det tredje eller fjärde kvartalet. Tillsammans med makro motvind som slår in i tekniksektorn är det svårt att rekommendera att hoppa ombord, även om beståndet samlas efter nyheterna.
PANW korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.com
Indikationsfördelningsindikatorn för balanserad volym (OBV) nådde en höjdpunkt i maj 2018 då aktien handlade nära $ 200 och noterade lägre höjdpunkter under priset för september och februari. Detta markerar en baisseartad avvikelse, men OBV är fortfarande nära förra årets höga, vilket signalerar en lojal institutionell bas trots nio månader med whipsaws. Även om detta är bra för framtiden, förutspår negativa cykler nu i spel områdesbundna åtgärder snarare än ett breakout.
Ett Fibonacci-rutnät sträckte sig över trenden som började 2017 placerar 2015-höjden (nedre blå linjen) på.382-rally retracement nivå, medan december-låg ligger vid.618 retracement. Denna smala justering höjer oddsen för att trenden har slutat, men det kan ta månader att bekräfta eller motbevisa den prognosen. Under tiden kan ett 100-punkts handelsintervall straffa trendföljare i båda riktningarna.
Poängen
Palo Alto Networks rapporterar intäkter på onsdag kväll efter att aktien misslyckades med en breakout över 2018-höjden nära 240 dollar. En snabb återhämtning är sannolikt inte i detta scenario, även om aktien får mark efter nyheterna.
