Facebook, Inc. (FB) -andelarna föll med mer än 41 poäng under en enda juli-session direkt efter att ha lagt upp en högsta tid på 218, 62 $ och tappat ytterligare 53 poäng i december. Det är troligt att denna snabba nedgång fångade många aktieägare som bestämde sig för att bokföra förluster till årets slut för att minska 2018 års skatteskuld. Lyckligtvis för kvarvarande tjurar kan denna exodus ha uttömt försäljningstrycket, vilket skapar gynnsamma förutsättningar för ett starkt återhämtningsrally för första kvartalet.
Naturligtvis är tidpunkten allt på finansmarknaderna, och att köpa aktien för tidigt kan vara katastrofalt, särskilt med breda riktmärken i full reträtt den första handelsdagen 2019. Det är dock inte för tidigt att dra linjer och krossa på månatliga och veckovisa diagram, bestämmer om den sexmånadersnedgången har nått tid och prismål som sannolikt kommer att generera en stor återgång.
FB Månadsdiagram (2012 - 2018)
TradingView.com
Den sociala mediejätten kom offentligt i ett dåligt genomfört initialerbjudande i maj 2012, öppnade i mitten av 40-talet och tappade som en sten i juni. Det studsade i mitten av 20-talet, men skadan gjordes och slutade återhämtningsförsöket bara två veckor senare. Nya nedgångar in i september utmattade försäljningstrycket i mitten av tonåren, medan två tester på den stödnivån slutförde en trippelbotten reversering i november.
Aktien avslutade en rundtur in i börsintroduktionen av börsintroduktionen i september 2013 och började i en dramatisk utbrott som nådde de låga 70-talet under det första kvartalet 2014. Prisåtgärderna minskade sedan till en bred stigande kanal som höll intakt under det tredje kvartalet av 2018 medan aktiekursen nästan tredubblades. En kanaluppdelning i augusti signalerade en stor karaktärförändring och sätter aktieägare i defensiven för första gången på sex år.
Den första varningen kom i december 2017, då den månatliga stokastikoscillatorn korsade in i en försäljningscykel trots att aktien handlades nära en högsta tid. Nedgången till mars 2018 utlöste en ny köpssignal på samma nivå som vändningen i januari 2017, men rallyvågen in i juli genererade en stor tjurfälla. Indikatorn har nu sjunkit på översåld nivå och det 50-månaders exponentiella glidande genomsnittet (EMA) för första gången sedan Facebook blev ett offentligt företag.
FB Weekly Chart (2016 - 2018)
TradingView.com
Den veckovisa stokastikoscillatorn korsade in en försäljningscykel i juli 2018 och misslyckades med en köpssignal i november i början av december. Det är på väg att korsa tillbaka till den översålda zonen och gå med på längre siktindikatorn, men konvergensen kommer inte att sätta upp en motsatt signal på grund av det senaste misslyckandet. Det säger dock marknadsaktörerna att sitta upp och uppmärksamma eftersom nedgången närmar sig eller har nått en potentiell vändpunkt.
Försäljningen bröt.786 Fibonacci retracement av trenden 2016 till 2018 på $ 135, vilket också markerar 200-veckors EMA, och misslyckades med ett försök att återmontera trasigt stöd till årets slut. I sin tur förutspår denna prisåtgärd att nackdelen lätt skulle kunna nå 100% retracementnivå nära $ 113. Gränserna för den fallande kanalen på plats sedan augusti 2018 har anpassat stöd och motstånd nära dessa priszoner, vilket betonar deras vikt under de kommande veckorna.
Ett rally över $ 135 skulle nu återmontera trasigt stöd och utlösa ett kanalutbrott nära 50-månaders EMA, stödja en återhämtningsvåg på flera månader som kan nå $ 160 eller $ 170. På baksidan skulle en nedgång till december-lågan på $ 123 bekräfta den senaste tidens uppdelning, vilket höjer oddsen för att nackdelen kommer att fortsätta mot $ 113, med den priszonen som markerar en vändpunkt med stor sannolikhet.
Poängen
Facebook har nått ett djupt stöd medan relativa styrkaindikatorer har sjunkit till sina lägsta nivåer i aktiens offentliga historia, men det är bäst att undvika exponering tills kortsiktiga prisåtgärder gynnar högre priser.
