Det senaste försäljningstrycket över varumarknaden har sänt priserna under viktiga tekniska supportnivåer, som har aktiva handlare på jakt efter en fortsatt rörelse lägre., tar vi en titt på listorna över flera populära börshandlade produkter som används som barometrar för att mäta framtida riktning för de stora råvarumarknaderna och nyckelsegmenten. Vi kommer också att försöka bestämma hur handlare kommer att se ut för att positionera sig under veckorna eller månaderna framåt och identifiera alla anmärkningsvärda branscher. (För en snabb uppdatering om detta ämne, kolla in: Commodity Investing 101. )
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Med tanke på ökningen av nischbörshandlade fonder (ETF) vänder aktiva handlare ofta till Invesco DB Commodity Index Tracking Fund för att få en känsla av den övergripande riktningen för den breda råvarumarknaden. Som ni känner till omfattar fonden terminskontrakt på 14 av världens mest likvida och viktiga råvaror som timmer, olja, guld, vete och majs. Genom att titta på diagrammet nedan kan du se att priset nyligen har sjunkit under det kombinerade stödet för 200-dagars glidande medelvärde och en stigande trendlinje (visas av den blå cirkeln). Fördelningen är en teknisk indikation på att björnarna styr kontrollen och att ett lägre drag kan vara i korten. Ur ett riskhanteringsperspektiv kommer antalet stop-loss-order troligen att placeras över $ 17 eller den prickade trendlinjen, beroende på risktolerans, i ett försök att maximera risken / belöningen. (För vidare läsning, se: Topp 3 ETF-varor för varor för 2018. )
iShares Global Timber & Forestry ETF (WOOD)
Trä- och skogsbrukssegmenten på råvarumarknaden används ofta som ett mått på ekonomins totala styrka. När tiderna är goda bör det inte överraska att efterfrågan på träprodukter ökar på grund av ökad efterfrågan på byggprodukter. Men när utbudet överväger efterfrågan och investerare börjar ifrågasätta övertygelsens övertygelse, tenderar priserna dock att sjunka. Genom att titta på diagrammet för iShares Global Timber & Forestry ETF kan du se att priset nyligen har stängts under en stor stigande trendlinje. Du kommer att märka att trendlinjen konsekvent har gett aktiva handlare lukrativa positioner för att placera köporder under åren. De senaste stängningarna under trendlinjen och det efterföljande misslyckade testet för att gå tillbaka över den antyder nu att trenden har vänt och att björnarna har kontroll, även om det nyligen avvisat, vilket aktiva handlare kommer att förvänta sig att få slut på ångan nära trendlinjen innan fortsätter sin långsiktiga rörelse lägre. (För mer, kolla in: 3 diagram som föreslår jordbruksvaror kan gå lägre .)
United States Oil Fund, LP (USO)
En annan råvarufond som nyligen har stängt under en stor nivå av stöd är USA: s oljefond. Som ni kan se nedan bekräftar de senaste stängningen under trendlinjen, som visas av den blå cirkeln, att upptrenden är i färd med att vända och kan vara beredd på en betydande rörelse lägre. Baserat på detta diagram verkar det som om det höga 2018 kan vara på plats och att när vi slutar året kan priset komma tillbaka nära det där det började i januari. (För mer om detta ämne, kolla in: Dessa 3 ETF: er föreslår varor är lägre .)
Poängen
Varor har upplevt en fin körning högre under de flesta under de senaste två åren. Med tanke på stängningarna nedanför viktiga trendlinjer för stora handelsrelaterade ETF: er verkar det dock som om björnarna nu har kontroll. Det verkar som om det bästa stället för tjurarna är att vänta på sidelinjen för att se om priserna kan återfå den förlorade marken och stänga sig tillbaka över nyckelinivåerna för det nya motståndet.
