Att förlita sig på digitala plattformar för allt från middagsreservation till datering är rutin för många årtusenden, men det visar sig att pengarhanteringen har gått långsammare. Enligt Investopedias Affluent Millennial Investing Survey, medan 20% av de svarande använder robo-rådgivare, rapporterar majoriteten fortfarande en preferens för mänskliga finansiella rådgivare.
Men välmående millennials som använder robo-rådgivare rapporterar att de är mer nöjda med investeringsresultaten än icke-användare, med 31% som säger att deras investeringar presterade ”extremt bra” mot 18% för icke-robotanvändare.
Vem använder Robo-Advisors?
Investopedias undersökning av 1 405 individer fann att 20% av de välmående millennialerna (åldrarna 23-38) använder robo-rådgivare, jämfört med endast 13% av Gen X-respondenterna. Ser man på en yngre befolkningssegment använder 31% av åldrarna 18-22 robo-rådgivare jämfört med endast 9% av investerarna i åldern 47-54, vilket antyder att acceptans för digitala rådgivare ökar med varje generation.
Investopedia Affluent Millennial Investing Study tyder på att finansiell skicklighet spelar en nyckelroll i huruvida välmående millennials väljer att använda en digital rådgivningstjänst eller inte. Av dem som använder robotar, säger 26% att de känner sig kunniga om att investera, medan endast 12% sa att de inte gjorde det.
De svarande som rapporterar med hjälp av robo-rådgivare är 2X så troliga att hantera sin ekonomi dagligen. Fyndet tyder på att digitala plattformar tenderar att locka fler engagerade investerare som aktivt vill hantera eller åtminstone övervaka sina pengar regelbundet.
Vidare är adoption av robo-rådgivare vanligare bland män: 27% av de manliga respondenterna använder dem, mot 16% av kvinnorna. Könsskillnaden minskar emellertid bland Gen Z-respondenterna, med 35% av män som använder robo-rådgivare jämfört med 27% av kvinnorna.
Anmärkningsvärt svarar de som använder robotar också att de är mindre riskvilliga. 12% säger att deras portfölj är "mycket riskabelt", jämfört med endast 5% av icke-robotanvändare. De flesta robo-rådgivare samlar in grundläggande information om en klients ekonomiska mål och använder algoritmer för att rikta sina tillgångar i en portfölj av utbyteshanterade fonder, vilket eliminerar de flesta eller alla mänskliga kontakter, samtidigt som de begränsar risken, vilket gör deras vädjan till "riskabla" handlare mer intressant.
Överlåtelsen av robo-rådgivare för icke-riskvilliga investerare kan bero på deras större grad av anpassning jämfört med måldatumfonder. Användaren väljer tillgångsallokering snarare än en fondförvaltare, där roboten fungerar som en monitor, som regelbundet balanserar portföljen över tid för att upprätthålla användarens valda allokering.
Faktorer som driver tillväxten av Robo-Advisors
Undersökningen avslöjade att de mest framstående robo-rådgivarna bland välmående tusenår inte är helt i linje med de största aktörerna (av AUM) på marknaden. Medan vissa digital-förstalternativ som Betterment tog en stor andel av denna generations robo-dollar, rapporterades också mer traditionella kapitalförvaltare som Fidelity, Charles Schwab och Vanguard som populära val.
"Förmögna millennials som använder en robo-rådgivare visar företräde för etablerade mäklares roboterbjudanden", säger Caleb Silver, chef för Investopedia Editor. "Det kan bero på att de redan känner till dessa mäklare genom pensionsplaner på arbetsplatsen."
När robo-rådgivningsindustrin har utvecklats har vissa leverantörer börjat erbjuda mer specialiserade tjänster, som möjligheten att minimera skatteplikt genom att sälja fonder som förlorar pengar, en strategi som kallas skatteförluster. Andra, som Betterment, erbjuder högre nivåer planer som ger tillgång till mänskliga finansiella planerare utöver automatiserade tillgångshanteringstjänster.
"Robo-Advisors föddes av sammanflödet av finanskrisen och uppkomsten av smarttelefonen, " säger Silver. "De blir mer populära nu när den första generationen som växer upp med smartphones ingår i investerings- och finansplaneringsdelen av deras liv, vilket de förväntar sig att bli en digital och transparent upplevelse."
En annan faktor som driver populariteten hos algoritmdrivna förmögenhetsförvaltare är den relativt låga avgiftsstrukturen. Till exempel debiterar Betterment och Wealthfront rådgivningsavgifter på 0, 25% per år, vilket användare betalar utöver kostnaderna för de underliggande fonderna där de investerar.
Mediet är meddelandet
"Robo-rådgivare tar på sig yngre investerare på grund av deras relation till teknik", säger Theresa Carey, mäklarexpert på Investopedia. "Detta är en generation som växte upp med mobiltelefoner i handen, så att de tjänster app-baserade skapade en naturlig dragning." Mobilbaserade plattformar skapar en användarvänlighet som också kan bidra till att uppmuntra välmående tusenår att investera, som konton kan öppnas, finansieras och hanteras från en telefon.
Robo-rådgivare fungerar också som ett genomförbart alternativ för vuxna med en mindre pool av tillgångar att investera. "Den digitala upplevelsen uppmuntrade millennials att börja med relativt små mängder och lägga till den varje månad, " säger Carey. Medan några få leverantörer tillgodoser de mer välklackade investerarna - till exempel personalkapital, kräver till exempel minst $ 100 000-investeringar för att öppna ett konto - de flesta öppnar sina dörrar för ett mycket större utbud av investerare. Och tjänster som Betterment, Blooom och WiseBanyan har helt eliminerat minimikontosaldo.
Poängen
Som undersökningen visar avslöjar plattformarna för robo-rådgivare en ny generation av välmående investerare. Även om många fortfarande föredrar en mänsklig finansiell rådgivare, tenderar roboter att locka välmående tusenåriga som är mycket engagerade i sin ekonomi och känner sig bekväma att fatta sina egna beslut om ekonomisk planering, direkt från sin telefon eller bärbara dator.
Metodik
Investopedia försökte undersöka vilka motiverade investeringsbeslut för en generation som kom i vuxen ålder under den stora lågkonjunkturen och har notoriskt stött på en mängd utmanande ekonomiska faktorer. För att förstå attityder kring investeringar studerade vi de som borde ha disponibla inkomster för att investera, kallad ”välmående årtusenden.” Genom att undersöka ett segment av befolkningen som ger en större inkomst än genomsnittet för deras åldersgrupp, hoppades vi att eliminera ekonomiska svårigheter av skälen till att de inte kan investera.
I arbetet med marknadsundersökningsföretaget Chirp Research i maj 2019 erhöll Investopedia svar från 1 405 amerikaner, bestående av 844 välmående millennials (åldrarna 23-38) genom en onlineundersökning och jämförde deras handlingar och attityder till 430 Gen X och 131 Gen Z-respondenter. De välmående yngre millennialerna definierades som åldrarna 23-29 år med en hushållsinkomst (HHI) på 50 000 USD eller mer, och äldre millennials som åldrarna 30-38 år med en HHI på $ 100 000 eller mer. Undersökningens median-millennieinkomst var $ 132.473, jämfört med en median-millennial HHI på $ 69.000.
Innan den kvantitativa undersökningen genomfördes, ville Investopedia se till att de rätta typerna av frågor skulle ställas, på språk som resonerade med respondenterna. Investopedia arbetade med Chirp för att genomföra nio 60-minuters 1-mot-1 intervjuer med deltagare i Birmingham, Chicago, Dallas och New York City. Intervjuerna fokuserade specifikt på de språkmiljö som tusenåriga använder för att beskriva erfarenheter som hanterar sin egen ekonomi, liksom deras åsikter, övertygelser och attityder till att hantera pengar och investera.
