Newmont Goldcorp Corporation (NEM) bör förbli som en kärninnehav i en diversifierad investeringsportfölj. Ändå kan aktien handlas. Min uppmaning är att öka innehavet av svaghet till dess månadsvärde på 37, 54 $ och minska innehavet i styrka till sina kvartalsvisa och halvårliga risknivåer till $ 40, 23 respektive $ 44, 92. Överväg en tilldelning till denna guldgruvbestånd som varierar mellan 5% och 15% baserat på en mothandelsstrategi.
Newmont-aktien är inte billig, eftersom P / E-förhållandet är 31, 92 med en utdelning på 1, 49%, enligt Macrotrends. Guldgruvan missade vinstförväntningarna den 25 juli och bryter med en vinnande rad på sex kvartal i följd av beräknade vinst per aktie. Detta var den första utgåvan som inkluderade Goldcorp, eftersom den affären avslutades 18 april.
Aktien stängde torsdag 15 augusti på $ 38, 52, en ökning med 13, 9% året innan, och den ligger i tjurmarknadsområdet på 35, 8% över dess 25 oktober 2018, låg på 28, 36 $. Aktien satte sin högsta nivå på 2019 på $ 40, 33 den 23 juli.
Det dagliga diagrammet för Newmont Goldcorp
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Newmont visar att ett "gyllene kors" bekräftades den 27 mars, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet (SMA) rörde sig över 200-dagars SMA, vilket indikerar att högre priser ligger framöver. Aktien kunde ha köpts till och under sin 200-dagars SMA mellan 22 april och 30 maj, då genomsnittet var $ 32, 02. Denna signal spårade aktien till dess högsta nivå på $ 40, 33 $ inställd den 23 juli. 50-dagars och 200-dagars SMA: er är nu på $ 37, 93 respektive $ 33, 98. Aktien ligger över sin månatliga värdenivå på $ 37, 54 och under dess kvartalsvisa och halvårliga risknivåer på $ 40, 23 respektive $ 44, 92.
Veckoplanen för Newmont Goldcorp
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Newmont är positiv men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 37, 67. Aktien är över sin 200-veckors SMA, eller "återgång till medelvärdet", till $ 33, 24, och denna nivå har varit en magnet och i en trend sedan veckan den 31 augusti 2018.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska läsningen beräknas sjunka till 80, 19 den här veckan, ned från 81, 51 den 9 augusti. Innan botten under veckan den 25 oktober var den stokastiska avläsningen 7, 05 under veckan den 14 september. 2018. Detta gjorde aktien "för billig att ignorera", eftersom avläsningen låg under 10, 00-tröskeln. Aktien var ett köp vid sin "återgång till medelvärdet", då till $ 30, 12.
Handelsstrategi: Köp Newmont-aktier på svaghet till sin månatliga värdenivå på 37, 54 $ och reducera innehavet i styrka till sina kvartalsvisa och halvårliga risknivåer till $ 40, 23 respektive $ 44, 92.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 31 juli. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
