Navistar International Corporation (NAV) slog resultat per aktie (EPS) uppskattningar den 4 september. Aktien återhämtade sig men förblir under riskfyllda nivåer, och dess veckoplan förblir negativ men översåld. Aktien måste bryta ut över sin "återgång till medelvärdet" till $ 28, 51 för att återfå teknisk fart.
Tillverkaren av kommersiella lastbilar och bussar samt chassi för husbilar och skåpbilar stängde förra veckan på $ 26, 38, en ökning med bara 1, 7% året innan och i tjurmarknadsområdet 23, 7% över dess 28 augusti låga av $ 21, 32. Aktien är också på björnmarknadsområdet, 33, 2% under sin högsta nivå på 2019 på $ 39, 52 som sattes den 4 mars.
Navistar slog inte bara vinstberäkningarna; det bekräftade också helårsvis vägledning. Vissa på Wall Street varnar för att lastbilen är i en avtagande tillväxtcykel på grund av långsammare global ekonomisk tillväxt. Den senaste varningen är att ISM: s tillverkningsindex sjönk under 50, vilket indikerar krympande fabriksproduktion. Låt oss se vad diagrammen säger.
Det dagliga diagrammet för Navistar
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Navistar visar flip-flopping mellan "dödskors" och "gyllene kors" -formationer, vilket gynnar en handelsmiljömiljö. Frågan är: vad är den låga änden av sortimentet? Vi vet att beståndet nådde en 52-veckors låg nivå av 21, 32 dollar den 28 augusti före 4 september. Uppsidan är till 50-dagars- och 200-dagars enkla rörliga medelvärden på $ 28, 51 respektive $ 31, 29, med halvårliga och månatliga risknivåer på $ 34, 39 respektive $ 36, 37.
Veckoplanen för Navistar
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Navistar kommer att bli positiv om aktien ser en fortsatt positiv resultatreaktion. Om aktien slutar den här veckan över sitt fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 26, 83 och över dess 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 28, 51, kommer veckodiagrammet att vara positivt.
Detta skulle stödjas av en långsam stokastisk avläsning på 12 x 3 x 3 varje vecka som stiger över översoldattröskeln på 20, 00. Denna läsning avslutades förra veckan kl 17.17, vilket innebär att en ökning över 20.00 skulle vara positiv. Att hjälpa det hausseartade fallet är att Navistars P / E-förhållande bara är 5, 60, enligt Macrotrends.
Handelsstrategi: Köp Navistar-sahres på svaghet till 28 augusti-lågen på $ 21, 32 och minska innehavet i styrka till den halvårliga risknivån till $ 34, 39.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändras i slutet av varje månad, senast den 30 augusti. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
