Priserna på naturgas hade en berg-och dalbana under de sista två månaderna av 2018, eftersom oro över historiskt låga lagringslager, en kall utsikts för tidig vinter och kort täckning körde varan till fyraårshöjder i november. Varmare temperaturer i december i kombination med ökade produktionsnivåer släckte dock vinster och skickade priser som kapitulerade till årets slut.
De senaste väderprognoserna som förutspår en varmare början till februari fick Henry Hub Natural Gas Futures för februari (NG = F) att sjunka ytterligare 7, 2% måndag. "Vägbeskrivning för helgens vädermodell rörde sig i ungefär så hård riktning som möjligt, med otrolig uppvärmning i medellånga områden som kallt på kort sikt snabbt blir utkastat och ersatts av kullar över öst, " sade en väderanalytiker på Bespoke Weather per CNBC.
Priserna på naturgas öppnade lägre igen tisdag men genomförde en intradag-omvändning eftersom rädsla för en polär virvel över Mellanvästern satte en låga under priserna igen. Futures för naturgas har nu en viktig teknisk support, vilket tyder på att priset redan har tagits med i många av de ogynnsamma grunden.
Handlare som vill exponera sig för naturgas bör överväga att använda en av dessa tre börshandlade fonder (ETF) och börshandlade sedlar (ETN). Låt oss titta på flera handelsmöjligheter.
VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ)
Skapat 2012 syftar VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ) att återvända tre gånger den dagliga prestanda för S&P GSCI Natural Gas Index genom att hålla framtidskontrakt med naturgas i månaden. ETN: s hävstång och djupa likviditet gör det till ett lämpligt instrument för handlare som vill ha en aggressiv satsning på att energiråvaran ökar. UGAZ, med förvaltade tillgångar (AUM) på 237, 62 miljoner dollar, har en avkastning på årsbasis (YTD) på 14, 34% per 30 januari 2019. ETF: s höga kostnadsgrad på 1, 65% är hanterbar under korta innehavsperioder.
UGAZ lyckades inte behålla sina betydande vinster i november, då priset sjönk till nya lågheter 2018 i december. Efter att ha genomfört ett måttligt studs i början av 2019 har anteckningen sedan återgått för att testa årets låga på $ 36, 61, som nu fungerar som en nyckelstödnivå. Handlare som tar en lång position här bör överväga att boka initiala vinster på väg upp till $ 51-nivån - ett område där priset kan hitta motstånd från den nedre trendlinjen i ett tidigare handelsintervall. En stop-loss-order kunde sitta under januari-svängningen låg.
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF (BOIL)
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF (BOIL), med en nettotillgång på 12, 09 miljoner dollar, försöker ge två gånger den dagliga avkastningen från Bloomberg Natural Gas Subindex. Det gör detta genom att investera i terminkontrakt och / eller swappar för naturgas. Fondens måttliga genomsnittliga spridning på 0, 24% och över 7 miljoner dollar i genomsnittlig daglig volym på dollar gör den till ett livskraftigt taktiskt handelsverktyg för naturgasdjur som söker kortvarig exponering. Från den 30 januari 2019 har BOIL en förvaltningsavgift på 1, 22% och ökade med 7, 59% för året.
BOIL: s aktiekurs har svängts inom ett intervall på 11 punkter i januari efter att ha fallit med 57% i december. ETF öppnade lägre tisdag för att testa den 3 januari låg innan den stängde upp 0, 83% för dagen. De som köper på den nuvarande nivån borde lägga en orderförsäljning nära $ 30, 50, där priset kan möta motstånd från en horisontell linje som förbinder flera svänghöjder 2018. Skydda handelskapitalet genom att stänga öppna affärer om priset sjunker under YTD för 2019 lågt till $ 23, 99.
USA: s naturgas ETF (UNG)
USA startade 2007 och USA: s naturgas ETF (UNG) strävar efter att återspegla dagliga förändringar i framtida kontrakt på naturgas som gör det till en okomplicerad produkt för handlare som vill ha en direkt exponering för gaspriser. Fonden dominerar utrymmet vad gäller storlek och likviditet, med 291, 86 miljoner dollar i AUM och en daglig volym på nästan 5 miljoner aktier. UNG har återvänt drygt 9% YTD och tar ut en rimlig förvaltningsavgift på 0, 70% per 30 januari 2019.
Liksom de andra nämnda naturgasfonderna visar UNGs diagram en stor ökning följt av ett ännu större fall under det fjärde kvartalet innan det stabiliserades denna månad. Handlare bör leta efter en startpunkt mellan $ 24, 50 och $ 26, där priset hittar stöd för en uppströmslinje som går tillbaka till mitten av juli och 200-dagars enkel rörligt medelvärde (SMA). Tänk på att placera ett stopp något under början av januari låg och gå ut med en vinst på rally till januari swing högt nära $ 30.
StockCharts.com
