Microsoft Corp. (MSFT) kanske just har kommit in farligt vatten med sina lager som bryter två kritiska tekniska supportnivåer. Det kan leda till att aktier sjunker med nästan 9 procent från sitt pris på cirka 92, 50 dollar den 21 mars. Med två nivåer i stödet kan aktien falla till en annan kritisk stödnivå mot början av februari.
Vi noterade i en Investopedia-artikel den 16 mars att tjurarna kan ha blivit alltför upphetsade om MSFT-aktier. (Se mer: Microsoft Bulls kan vara för bullish.) Aktierna hade ökat med nästan 46 procent under det gångna året vid den tidpunkten. Även med de senaste tidens nedgångar från höjderna, är beståndet fortfarande inte billigt, och handlas till ett dyrt 23 gånger ett års framtidsvinster på $ 3, 94, till en vinsttillväxttakt på endast 8, 37 procent jämfört med 2018 uppskattningar. Detta ger beståndet ett dyrt PEG-förhållande på nästan 2, 8.
Tekniska varningsskyltar
Det första varningstecknet kom när aktien bröt sin trend som började efter de branta februarinedgångarna. Den andra varningen kom efter att aktien bröt den trenden och inte lyckades stiga tillbaka över trendlinjen. Nu har aktien sjunkit under en annan teknisk supportnivå på $ 91, 50. Risken ökar att Microsofts aktiekurs kan falla mot $ 84, 50, en nedgång på nästan 7, 5 procent från dess nuvarande kurs på 91, 30 dollar.
Relativ styrka avviker
Det relativa styrkaindexet (RSI) har också trender lägre i månader. Det toppade på nästan 89 i slutet av oktober 2017 och har trender lägre trots att beståndet fortsätter att stiga. När en RSI-nivå stiger över 70 anses beståndet vara överköpt. Även på sin nuvarande nivå runt 43 kan Microsofts aktie falla ytterligare eftersom det inte har nått översålda nivåer under 30 än.
Fortfarande inte billigt
Även om aktierna sjunker till $ 84, 50, vilket verkligen inte är givet en mycket flyktig aktiemarknad, skulle Microsoft fortfarande värderas till nästan 21, 50 gånger 2019 års vinstberäkningar. Detta gör att Microsoft-aktien är sårbar eftersom värderingen fortfarande är hög.
Microsoft-aktier har en lång väg att gå innan de når $ 84, 50, men varningsskyltarna finns där, vilket tyder på att aktien kan gå lägre på kort till medellång sikt.
