Snabbmatgiganten McDonald's Corporation (MCD) rapporterar kvartalsresultat före öppningsklockan tisdagen den 30 april, efter att beståndet testade sin halvårsvisa riskfyllda nivå på 197, 97 $ vid dess hela dagliga intradagshöjd på $ 198, 60 den 26 april. Aktien är inte billig, eftersom P / E-förhållandet är 25, 15 med en utdelning på 2, 35% enligt Macrotrends.
McDonalds aktier stängde fredag 26 april på 197, 42 dollar, en ökning med 11, 2% året innan och på tjurmarknadsområdet med 28, 9% över 2 augusti-lågen på 163, 13 dollar. Mellan 29 november och 26 december sjönk aktien med 11, 4% från 190, 88 $ till 169, 04 dollar.
Analytiker förväntar sig att McDonald's kommer att bokföra resultat per aktie mellan $ 1, 73 och $ 1, 76 när det rapporterar resultat på tisdag. Vissa på Wall Street förväntar sig mer av samma framgång som gjorde det möjligt för burgerkedjan att rapportera två år i följd av trafikökning i sina senaste intäkter som publicerades den 30 jan. tillkännagivandet av kostnadskontroller. Jag har lagt märke till att företaget har minskat några prisökningar.
Det dagliga diagrammet för McDonald's
Refinitiv XENITH
McDonald's har varit över ett "gyllene kors" sedan 16 oktober, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet steg över 200-dagars enkelt glidande medelvärde, vilket indikerar att högre priser ligger framöver. Denna signal spelades när aktien nådde sin intrång på hela dagen på $ 19, 60 den 26 april.
Stängningen av $ 177, 57 den 31 december var en inmatning till min egenutvecklade analys och resulterade i en årlig värdenivå på $ 177, 99 och en halvårlig risknivå på $ 197, 97, som testades vid högsta nivå. Stängningen av $ 189, 90 den 29 mars var den senaste inmatningen till min analys och resulterade i månatliga och kvartalsvisa risknivåer på $ 201, 33 respektive $ 208, 10. Veckans pivot är $ 195, 75.
Veckoplanen för McDonald's
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för McDonald's är positivt men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 181, 33. Aktien ligger långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 143, 54, senast testad under veckan den 11 september 2015, då genomsnittet var $ 95, 65. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas öka till 92, 90 den här veckan och flytta över tröskeln 90, 00 som en "uppblåsande parabolbubbla."
Handelsstrategi: Köp McDonald's-aktier på svaghet till det 50-dagars enkla glidande genomsnittet till 186, 88 $. Minska innehavet med aktien mellan dess veckovägg på 195, 75 $ och dess halvårliga risknivåer till 197, 97 $. Ovan är min kvartalsvisa risknivå på 208, 10 dollar.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivån var baserad på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari och mars. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
