De svaga guld- och oljepriserna har begränsat årligen (YTD) vinster inom basmaterialsektorn. Även om segmentet har uppvisat en respektabel avkastning på 6, 6% faller dess prestanda väl under S&P 500: s vinst på 13, 43%.
Ironiskt nog har den primära katalysatorn som orsakat aktiemarknaden haft sin värsta maj sedan 2010, på ett rondell-sätt, gett basmaterialsektorn ett efterfrågat boost under den första handelsveckan i juni. Hur så, frågar du? Federal Reserve ordförande Jerome Powell signalerade att han är öppen för att sänka räntorna i år om pågående handelskonflikter med Kina och Mexiko bromsar den ekonomiska tillväxten.
"Vi följer noga konsekvenserna av denna utveckling för USA: s ekonomiska utsikter och, som alltid, kommer vi att agera som lämpliga för att upprätthålla expansionen, " berättade Powell på en konferens vid Chicago Fed, enligt Bloomberg.
Möjligheten för räntesänkningar senare under 2019 har lagt ned press på amerikanska dollarn denna vecka. En lägre dollar hjälper i sin tur basmaterialsektorn genom att göra det billigare för utländska köpare att köpa råvarorelaterade priser prissatta i dollar, vilket ökar efterfrågan på produkter som dessa företag säljer.
Handlare kan spela den senaste styrkan i basmateriallager genom att använda en av dessa tre börshandlade fonder (ETF). Låt oss granska varje fond och dess diagram.
Material Select Sector SPDR Fund (XLB)
Skapad för 21 år sedan, Materials Select Sector SPDR Fund (XLB) försöker ge liknande avkastning till Materials Select Sector Index - ett riktmärke som består av materiallager i S&P 500. XLB: s tre främsta tilldelningar inkluderar Linde plc (LIN) till 16, 51%, DuPont de Nemours Inc (DD) vid 8, 75% och Ecolab Inc. (ECL) vid 7, 60%. Fonden har en enorm tillgångsbas på 3, 1 miljarder dollar och passar alla handelsstilar med sin genomsnittliga spridning på 0, 02% och en daglig omsättning på 6, 2 miljoner aktier. Trots den positiva början på juni är ETF fortfarande nere med 1, 29% under den senaste månaden den 7 juni 2019. XLB tar ut en låg 0, 13% årlig förvaltningsavgift och erbjuder en avkastning på 2, 13%.
XLB-aktier återförs lägre i cirka sex veckor efter att en "gyllene kors" -signal dök upp på diagrammet - när det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet (SMA) korsade över 200-dagars SMA. Försäljningen slutade plötsligt den här veckan, med priset som hoppade över 8% under de första fyra dagarna av juni på volym över genomsnittet. Handlare bör köpa fall till 55 dollar, där fonden finner stöd från november och december. Tänk på att boka vinster på ett test av 52-veckors höga på $ 60, 39 och minska förluster om priset stänger under 200-dagars SMA.
Invesco S&P 500 Equal Weight Materials ETF (RTM)
Invesco S&P 500 Equal Weight Materials ETF (RTM) syftar till att spåra prestandan i S&P 500 Equal Weight Materials Index, med förvaltade tillgångar på 118, 11 miljoner dollar. Det underliggande indexet representerar en lika viktad version av materialkomponenterna i S&P 500. RTM passar handlare som söker en mindre koncentrerad satsning på materialsektorn och vill ha risken jämnt fördelad över varukorgen. Tänk på att använda begränsningsorder för att minimera halten, eftersom fonden handlar drygt 6 000 aktier per dag och har en genomsnittlig spridning på 0, 23%. Från och med den 7 juni 2019 betalar RTM en utdelning på 1, 99%, har en konkurrenskraftig utgiftskvot på 0, 40% och har minskat med 3, 31% under den senaste månaden medan den återvände 10, 63% YTD.
RTM-aktiekursen trenderade stadigt högre mellan slutet av december och mitten av april innan den drog tillbaka betydligt under maj. Köpare har återvänt till ETF som gällde denna månad på hopp om en räntesänkning av Fed och ökad efterfrågan på ädelmetallvaror bland förhöjda handelsspänningar. Istället för att jaga priset, bör handlare leta efter en ingångspunkt mellan de två rörliga medelvärdena i intervallet $ 103 till $ 105. Sätt ett vinstmål nära april-svingningen högt till 110 $ och håll en tät stop-loss-order under den 4 juni låg på 101, 62 $ om priset inte fortsätter sin uppåtgående fart.
Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ)
Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ) försöker erbjuda liknande investeringsresultat som Dorsey Wright Basic Materials Technical Leaders Index. Denna fond bildades 2006 och ger handlare ett alternativt spel på materialutrymmet genom att välja aktier baserat på prismoment. Den riktar sig specifikt till den kemiska industrin, vilket ger en vikt av 32, 49% till råvarukemikalier, en 16, 93% vikt till specialkemikalier och en 8, 96% vikt till diversifierade kemikalier. Viktiga innehav i sin portfölj på 49 aktier inkluderar Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) och Ashland Global Holdings Inc. (ASH). Handlare måste vara medvetna om fondens lägre likviditet - den genomsnittliga dollarvolymen på ungefär 133 000 dollar. ETF har sjunkit 7, 61% under den senaste månaden men förblir i den gröna YTD - tillbaka 7% från 7 juni 2019. Det tar ut en årlig förvaltningsavgift på 0, 60%, något över kategorin genomsnittet 0, 51%.
PYZ bildade ett brett inverst huvud- och axelmönster mellan oktober och april men bröt därefter ner under formationens högra skuldra i maj. Rally i början av juni indikerar att priset vill ta ett steg mot en långsiktig nedströmslinje som sträcker sig tillbaka till september 2018. Handlare som tänker ta en position kanske vill komma till det aktuella priset, som det relativa styrkaindexet (RSI)) ger en avläsning långt under överköpt territorium, vilket tillåter priset gott om utrymme att röra sig högre före konsolidering. Överväg att sätta en orderprocent nära de två swing-höjderna som bildades tidigare i år på $ 62-nivån och placera ett stopp något under tisdagens vidsträckta dag. Hantera risken genom att ändra stoppet till breakeven point om priset rör sig över $ 60.
StockCharts.com
