Det finns flera volatilitetsindikatorer tillgängliga för aktiehandlare och analytiker att använda vid bestämning av inträdes- och utgångspunkter för handel. Volatilitet används ofta som ett avskräckande medel för en riskabel handel, men ökad rädsla eller självmedvetenhet på marknaden kan skapa en exceptionell handelsplats för erfarna investerare. Några av de mest använda verktygen som bestämmer volatilitet är volatilitetsindex (VIX), det genomsnittliga sanna intervallet (ATR) -indikatorn och Bollinger Bands.
Volatilitetsindex
Volatilitetsindexet spårar ett omfattande utbud av sälj- och callalternativ på S&P 500-indexet och syftar till att fungera som en förutsägare för marknadens volatilitet under minst de kommande 30 dagarna framåt. Eftersom stora institutioner står för huvuddelen av handeln med S & P Index-optioner, används deras handel på optionsmarknaden av andra handlare för att hjälpa dem att få en läsning av sannolik marknadsvolatilitet under de kommande dagarna.
VIX visar en avläsning mellan 18 och 35 det stora flertalet av tiden, men det har gått så lågt som 10 och så högt som 85. VIX-värden högre än 30 indikerar ökad volatilitet, medan värden under 20 indikerar låg volatilitet.
Derivat som följer VIX handlas kraftigt. Den hävstångsförsedda versionen av dessa produkter är några av de mest flyktiga handeln där ute, artiklar som Proshares TR 2x hävstång Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) och dess partner SVXY. Vissa i handelsvärlden kallar dessa starkt flyktiga handelsfordon för "änkare", och det är inte tillrådligt att handla med dessa utan betydande erfarenhet.
Genomsnittligt sant intervall
ATR-indikatorn, utvecklad av J. Welles Wilder Jr., beräknar vad Wilder kallade "true range" och skapar sedan ATR som ett 14-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) för det sanna intervallet. Det verkliga intervallet hittas genom att använda följande tre ekvationer:
Sann räckvidd = Dagens höga minus dagens låga
Sann intervall = Dagens höga minus föregående dags slut
Sann intervall = Föregående dags stängning minus dagens låga
ATR skapas sedan som en EMA med det högsta värdet som hittas när de tre ekvationerna är löst. En större ATR indikerar högre volatilitet. Handlare använder detta verktyg för att avgöra när de ska gå in i en handel, med tanke på exponentiella rörliga medelvärden, när de används i samband med volymen av handel.
Bollinger band
Bollinger Bands mäter två standardavvikelser över och under 20-dagars genomsnittet och plotlinjer som representerar dessa nivåer i ett diagram, tillsammans med en linje mellan de två band som visar 20-dagars glidande medelvärde. Utökningen av bandet visar ökad marknadsvolatilitet, och minskningen av banden visar minskad volatilitet. Vanligtvis när ett ljus eller annan handelsmarkör berör toppbandet är det en potentiell kandidat för en retracement.
Poängen
Volatilitet på aktiemarknaden genomgår höga och låga cykler. Analytiker följer marknadsrörelsens riktning när det sker en kraftig ökning av volatiliteten som en möjlig indikation på en framtida marknadsutveckling. Med hjälp av dessa indikatorer kan de avgöra när en handel kan vara lönsam eller helt enkelt för riskabel att gå in.
