Vad är manuell handel?
Manuell handel är en handelsprocess som involverar mänskligt beslut för att gå in och lämna branscher. Detta i motsats till automatisk eller automatiserad handel som använder program som har sitt ursprung i handel baserat på mänskliga instruktionskriterier. Manuella handlare använder ofta datorprogram för att konsolidera information. I vissa fall kan de också ställa in automatiska indikatorer för att varna dem om potentiella handelsmöjligheter. Men i alla fall krävs mänskliga insatser för att auktorisera handel när manuell handel handlas.
Key Takeaways
- Manuell handel är när handel handlas av en människa, och inte en dator eller program. Manliga handlare stöds ofta fortfarande av program och teknik för att fatta sina handelsbeslut. Manuell handel och automatiserad handel har både för- och nackdelar. Det är upp till varje person att bestämma vad som fungerar för dem.
Förstå manuell handel
Det pågår en debatt om huruvida automatiserad handel är tillrådlig eller inte. Vissa handlare anser att manuell handel är överlägsen eftersom mänsklig bedömning krävs för att mäta marknadstrender och kontrollera risken. De anser att rätt plats för automatisering är att övervaka data och konsolidera dem för mänsklig tolkning.
Förespråkare för automatiserad handel hävdar att denna metod är överlägsen eftersom den tar irrationellt mänskligt beteende ur ekvationen. Automatiserad handel är också baserad på regler och statistik, medan manuell handel kan baseras på mer känslor. Detta behöver dock inte alltid vara fallet, eftersom en manuell handlare kan basera sin strategi på sund logik, statistik och disciplin.
Automatiserade handelssystem - även kallade mekaniska handelssystem, algoritmisk handel, automatiserad handel eller systemhandel - gör det möjligt för handlare att fastställa specifika regler för både handelsposter och utgångar som, när de har programmerats, automatiskt kan utföras via en dator. Automatiserade system måste fortfarande byggas av en människa, vilket innebär att de fortfarande är benägna att mänskliga misstag, förutom att felen uppstår i programmeringskoden och inte vid körning av koden. Automatiserad handel minskar vanligtvis antalet fel, såsom fettfingerfel som är vanligare i manuell handel, men ändå uppstår fel vid programmering eller implementering av ett automatiserat system.
Tiden kommer att visa om datorer är överlägsna människor när de fördelar kapital. Under tiden är många investerare bekvämare med att en människa utför manuellt köp- och säljorder. "Flash kraschar" är en smärtsam påminnelse om att det inte är utan risker att överlåta investeringsbeslut till datorer. Det mest uppenbara exemplet är Flash Crash från maj 2010. Under en 36-minutersperiod kollapsade och återhämtade populära index inklusive S&P 500, Dow Jones Industrial Average och Nasdaq Composite mycket snabbt. Dow föll nästan 9% på några minuter.
I kölvattnet av detta avsnitt skyllde både handlare och tillsynsmyndigheter dator-automatiserade handelssystem som inrättats för att köra och sälja beställningar av snabb brand. Sedan dess har investerare och pengarförvaltare inte glömt den destabiliserande marknadspotentialen för datordrivna investeringsstrategier.
Manuella handelsstrategier
Varje strategi involverar en mänsklig placering av köp och säljorder är en manuell handelsstrategi.
Vissa populära handelsstilar involverar köp och håll. Detta är när en investerare köper investeringar som de tror kommer att uppskatta i värde på lång sikt. Eftersom handel är sällan görs de ofta manuellt när en möjlighet uppstår. Investeraren kan sälja till ett förutbestämt pris, eller när en teknisk indikator eller grundläggande indikator växlar för att indikera att det är dags att lämna.
Swing-handel kan vara manuell eller automatiserad och innebär att man handlar som varar några dagar till några månader. Den allmänna idén är att fånga huvuddelen av en förväntad prisrörelse, under en trend eller prisklass, och sedan gå ut och gå vidare till nästa möjlighet.
Dagshandel kan vara manuell eller automatiserad och innebär att man gör flera transaktioner per dag, med fördel av intradagsprisrörelser.
Real World Exempel på manuell handel
Jim är en trendhandlare. Han letar efter möjligheter att ange starka trendaktier runt 100-dagars glidande medelvärde (MA) och använder sedan även 100-dagars MA som sin utgång.
Detta kräver manuell handel eftersom det är viss subjektivitet när han går in i en handel. Subjektivitet kan inte översättas till ett automatiserat system.
Till exempel gillar Jim ofta att ett stigande lager sjunker under 100-dagars MA, men bara något, och stiger sedan tillbaka över utlöser hans långa handel.
När han väl är i handeln går han ut när priset går tillbaka under 100-dagars.
Priset kan inte heller röra sig åt sidan. Det måste vara i en trend. Detta hjälper till att undvika whipsaw-scenarierna som uppstår när priset rör sig fram och tillbaka över MA när det rör sig i sidled.
2017 stiger Netflix (NFLX). Det sjönk kort under 100-dagars, skapade lite utrymme under linjen och flyttade sedan tillbaka över. Jim köpte. Mot slutet av det året sålde Jim när priset gick tillbaka under 100-dagars.
Netflix Daily Chart med manuella handelsexempel. TradingView
Strax efter att han sålde, hittade priset stöd på 100-dagars och började sedan stiga av det. Jim köpte igen. Denna handel varade större delen av året tills priset sjönk under 100-dagarna igen. Jim sålde sin position.
Inte länge efter korsade priset, fortfarande i en trend, över MA och Jim gick långt. Han var tvungen att sälja några dagar senare när Netflix-aktien fortsatte att sjunka. Vid denna punkt ifrågasatte trenden, och priset visade MA. Detta är en situation som Jim gillar att undvika och valde därför att inte handla med någon av de övergångar som inträffade under resten av 2018 och 2019. Denna typ av subjektivt beslut är mycket svårt att programmera till en dator. Därför gillar Jim att placera alla sina affärer manuellt.
