Livränta är kontrakt som säljs av försäkringsbolag som lovar köparen en framtida utbetalning i regelbundna avbetalningar, vanligtvis varje månad och ofta hela livet. Inom den breda definitionen finns det dock olika typer av livräntor som är utformade för att tjäna olika syften. Huvudtyperna är fasta och rörliga livräntor och omedelbara och uppskjutna livränta.
Key Takeaways
- En fast livränta garanterar betalning av ett fast belopp under avtalets löptid. Det kan inte gå ner (eller upp). En variabel livränta varierar med avkastningen på de fonder som den investeras i. Dess värde kan gå upp (eller ned). En omedelbar livränta börjar utbetalas så snart köparen gör en engångsbetalning till försäkringsgivaren. En uppskjuten livränta inleder betalningar på ett framtida datum som fastställts av köparen.
Syftet med livränta
Folk köper vanligtvis livränta för att komplettera sina andra pensionsinkomster, till exempel pensioner och social trygghet. En livränta som garanterar livets garanterade inkomst försäkrar dem också att även om de tappar sina andra tillgångar kommer de fortfarande att ha några extra inkomster som kommer in.
Fasta kontra variabla livränta
Livränta kan vara antingen fast eller variabel. Varje typ har sina för- och nackdelar.
Fasta livränta
Med en fast livränta garanterar försäkringsbolaget köparen en viss betalning vid ett framtida datum - vilket kan vara decennier i framtiden eller, om det är en omedelbar livränta, direkt. För att kunna leverera den avkastningen investerar försäkringsgivaren pengar i säkra fordon, till exempel amerikanska statsskuldpapper och högt rankade företagsobligationer.
Trots att de är säkra och förutsägbara, ger dessa investeringar också en spektakulär avkastning. Dessutom kan utbetalningarna på fasta livräntor tappa köpkraften under åren på grund av inflation, såvida inte köparen betalar extra för en livränta som tar hänsyn till inflationen. Trots det kan fasta livräntor passa bra för personer som har en låg tolerans för risk och inte vill ta chanser med sina vanliga månatliga utbetalningar.
Variabla livränta
Med en variabel livränta investerar försäkringsgivaren i en portfölj av fond som valts av köparen. Hur bra dessa medel fungerar kommer att avgöra hur kontot växer och hur stor utbetalning köparen så småningom kommer att få. Variabla livräntautbetalningar kan antingen fixas eller variera tillsammans med kontoens resultat.
Människor som väljer variabla livränta är villiga att ta på sig en viss grad av risk i hopp om att generera större vinster. Variabla livräntor är i allmänhet bäst för erfarna investerare, bekanta med olika typer av fonder och de risker de medför.
Om livränteköparen är gift kan de välja en livränta som fortsätter att betala inkomst till sin make om de dör först.
Omedelbar kontra uppskjutna livränta
Livränta kan också antingen omedelbart eller skjutas upp, när det gäller när de börjar göra betalningar. Den grundläggande frågan som köpare måste överväga är om de vill ha regelbundna inkomster nu eller vid något framtida datum.
Liksom med fasta kontra variabla livräntor finns det några avvägningar.
En uppskjuten betalning ger pengarna på kontot mer tid att växa. Och ungefär som en 401 (k) eller en IRA, fortsätter livränta att samlas in inkomst skattefritt tills pengarna dras tillbaka. Med tiden kan det byggas upp till en betydande summa och resultera i större betalningar. I livränta-jargong kallas detta ackumuleringsfas eller ackumuleringsperiod.
En omedelbar livränta är precis vad det låter som. Betalningarna börjar så snart köparen betalar en engångsbetalning till försäkringsbolaget.
Uppskjutna livränta kan vara antingen fast eller variabel, liksom omedelbara livränta.
Ytterligare överväganden
Det finns några andra viktiga beslut att fatta när man köper en livränta, beroende på individens omständigheter. Dessa inkluderar:
- Betalningens varaktighet. Köpare kan ordna betalningar i 10 eller 15 år, eller resten av livet. En kortare period kommer att innebära en högre månadsbetalning, men det betyder också att inkomsten kommer att sluta komma någon gång. Det kan till exempel vara meningsfullt om investeraren behöver en inkomstökning medan han betalar de sista åren av en inteckning. Spousal täckning. Om livränta köparen är gift kan de välja en livränta som betalar resten av livet eller resten av sin make liv, beroende på vad som är längre. Det senare benämns ofta en gemensam livränta. Att välja gemensamt och överlevande alternativ innebär i allmänhet en något lägre betalning, men det skyddar båda parterna, oavsett vad som händer.
