Lump Sum Vs. Regelbundna pensionsutbetalningar: en översikt
Så du är på gränsen till pension och du står inför ett svårt val när det gäller den förmånsbestämda pensionsplanen som du har turen att ha: Bör du acceptera de traditionella månatliga betalningarna eller ta en engångsfördelning istället?
Förståeligtvis kan du bli frestad att gå med en engångsbelopp. När allt kommer omkring kan det vara den största enskilda utbetalningen av pengar du någonsin kommer att få. Innan du fattar ett oåterkalleligt beslut om din framtid, ta dig tid att förstå vad alternativen kan betyda för dig och din familj.
"Social trygghet, skatter, livförsäkring, livslängd, investeringar och hälsa måste beaktas innan du gör ett val, " säger Carlos Dias Jr., förmögenhetschef på Excel Tax & Wealth Group i Lake Mary, Florida.
Key Takeaways
- Pensionsutbetalningar görs för resten av ditt liv, oavsett hur länge du lever, och kan ibland fortsätta efter dödsfallet med din make. En engångsbetalning ger dig mer kontroll över dina pengar, vilket gör att du kan spendera dem eller investera dem när och hur du ser passande. Det är inte ovanligt att människor som tar ett engångsbelopp för att överleva betalningen, medan pensionsutbetalningarna fortsätter tills döden. Om en pensionsadministratör går i konkurs kan pensionsutbetalningarna upphöra, även om PBGC-försäkring täcker de flesta.
Engångsbetalningar
En engångsfördelning är en engångsbetalning från din pensionsadministratör. Genom att ta en engångsbetalning får du tillgång till en stor summa pengar, som du kan spendera eller investera som du vill.
"En sak jag betonar med kunderna är flexibiliteten som följer en engångsbetalning, " säger Dan Danford, CFP®, Family Investment Center i Saint Joseph, Missouri. En pensionsutbetalningsränta "är fast (ibland COLA-indexerad), så det finns liten flexibilitet i betalningssystemet. Men en 30-årig pension går troligen inför några överraskningskostnader, eventuellt stora. Klumpsumman, som investerats korrekt, erbjuder flexibilitet att möta dessa behov och kan investeras för att tillhandahålla regelbunden inkomst också."
Ditt beslut kan också påverka dina barn. Vill du överlämna något till nära och kära efter din död? När du och din make dör kan pensionsutbetalningarna upphöra. Å andra sidan, med en engångsfördelning, kan du namnge en mottagare för att få alla pengar som finns kvar efter att du och din make är borta.
Intäkter från pensioner är skattepliktiga. Men om du rullar över det engångsbeloppet till din IRA kommer du att ha mycket mer kontroll över när du tar bort medlen och betalar inkomstskatten på dem. Naturligtvis kommer du så småningom att behöva ta nödvändiga minimifördelningar från din IRA, men det kommer inte att hända förrän åldern 70½.
"Att rulla din pension till en IRA kommer att ge dig fler alternativ, " säger Kirk Chisholm, förmögenhetschef på Innovative Advisory Group i Lexington, MA. "Det kommer att ge dig mer flexibilitet av investeringar som du kan investera i. Det gör att du kan ta utdelningar enligt din nödvändiga minimidistribution (RMD), som i många fall skulle vara lägre än dina planerade pensionsutbetalningar. Om du vill minimera dina skatter, att rulla din pension till en IRA gör att du kan planera när du tar dina utdelningar. Således kan du planera när och hur mycket du vill betala i skatt."
Regelbundna pensionsutbetalningar
En ordinarie pensionsutbetalning är en fast månadsutbetalning som ska betalas till en pensionär för livet och i vissa fall för en kvarlevande make. Vissa pensioner inkluderar levnadskostnadsjusteringar (COLA), vilket innebär att utbetalningarna ökar över tiden, vanligtvis indexerade till inflationen.
Vissa hävdar att huvudfunktionen som folk gillar om engångsbetalningar - flexibilitet - är själva anledningen att undvika dem. Visst, pengarna finns där om du har ett ekonomiskt behov. Men det bjuder också till överutgifter. Med en pensionskontroll är det svårare att spilla på köp som du senare kan ångra. I själva verket avslöjade en Harris Poll-studie 2016 av pensionärer att 21% av deltagarna i pensionsplanen som tog ett engångsbelopp tömde det på 5, 5 år.
En enkel summa kräver också noggrann kapitalförvaltning. Om du inte lägger pengarna i ultrakonservativa investeringar (som förmodligen inte kommer att hålla jämna steg med inflationen) sätter du dig själv på marknadens nåd. Yngre investerare har tid att åka upp och ned, men folk som går i pension har vanligtvis inte den lyxen.
Och med ett engångsbelopp finns det ingen garanti för att dina pengar kommer att hålla livet ut. En pension betalar dig samma check varje månad, även om du lever till en mogen ålder.
"I en miljö med låga räntor och generellt expanderande förväntade livslängder är pensionsströmmen i allmänhet det bättre sättet att gå", säger Louis Kokernak CFA, CFP, grundare av Haven Financial Advisors, Austin, TX. "Det är ingen slump att privata och offentliga arbetsgivare avskaffar dessa förmåner. De försöker spara pengar."
Du måste också tänka på sjukförsäkring. I vissa fall stannar företagets sponsrade täckning om en anställd tar ut engångsbeloppet. Om detta är fallet med din arbetsgivare, måste du ta med extrakostnaden för sjukförsäkring eller ett Medicare-hälsotillskott i dina beräkningar.
En nackdel med pensionerna är att en arbetsgivare kan gå i konkurs och inte kan betala pensionärer. Visst, det är en möjlighet under en period av decennier.
Bör detta påverka ditt beslut? Absolut. Om ditt företag är i en flyktig sektor eller har befintliga ekonomiska problem, är det förmodligen värt att ta hänsyn till. Men för de flesta individer behöver dessa worst-case scenarier inte vara ett stort problem.
Kom dock ihåg att dina pensionsförmåner skyddas av Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), den statliga enheten som samlar in försäkringspremier från arbetsgivare som sponsrar försäkrade pensionsplaner. PBGC täcker endast förmånsbestämda planer, inte avgiftsbestämda planer som 401 (k) planer.
Den maximala pensionsförmånen som garanteras av PBGC fastställs i lag och justeras årligen. År 2019 är den maximala årliga förmånen $ 67 295 för en 65-årig pensionär. (Garantin är lägre för dem som går i pension tidigt eller om planen innebär en förmån för en överlevande. Och den är högre för dem som går i pension efter 65 års ålder.)
Därför, så länge din pension är mindre än garantin kan du vara rimligt säker på att din inkomst kommer att fortsätta om företaget går i konkurs.
Särskilda överväganden
Du bör fråga dig själv varför ditt företag vill betala ut din pensionsplan. Arbetsgivare har olika skäl. De kan använda det som ett incitament för äldre arbetare med högre kostnad att gå i pension tidigt. Eller så kan de göra erbjudandet eftersom eliminering av pensionsutbetalningar genererar bokföringsvinster som ökar företagens inkomster. Dessutom, om du tar engångsbeloppet, kommer ditt företag inte att behöva betala administrationskostnader och försäkringspremier på din plan.
Innan du väljer det ena alternativet, hjälper det att komma ihåg hur företag bestämmer beloppet för engångsbeloppet. Ur aktuariell synvinkel skulle den typiska mottagaren få ungefär samma summa pengar oavsett om man väljer pension eller engångsbeloppet. Pensionsadministratören beräknar pensionärernas genomsnittliga livslängd och justerar betalningsplanen i enlighet därmed.
Det betyder att om du har ett längre liv än genomsnittet kommer du att hamna i framtiden om du tar livstidsbetalningarna. Men om livslängden inte är på din sida är det motsatta sant.
Ett tillvägagångssätt kan vara att ha det båda vägarna: Lägg en del av ett engångsbelopp i en fast livränta, som ger en livstidsinkomst och investera resten. Men om du hellre inte vill oroa dig för hur Wall Street presterar, kan en stabil pensionsutbetalning vara det bättre sättet att gå.
