I hela USA skapar och använder många anställda olika typer av planer för förmåner för anställda som tillåts av Internal Revenue Service (IRS). En av dessa planer, kallad cafeteriplan för avsnitt 125, har funnits sedan 1978 och erbjuder några intressanta fördelar. Vad är en cafeteriplan för avsnitt 125?
En avsnitt 125-plan är en del av IRS-koden som gör det möjligt för anställda att ta skattepliktiga förmåner, till exempel en kontant lön, och omvandla dem till icke-skattepliktiga förmåner. Dessa förmåner kan dras av från en anställds lönecheck innan skatter betalas. Cafeteriaplaner är särskilt bra för deltagare som har regelbundna utgifter relaterade till medicinska problem och barnomsorg.
Anställda som ingår i en sektion 125-plan kan avsätta försäkringspremier och andra förskottsfonder, som sedan kan användas på vissa kvalificerade kostnader för sjukvård och barnomsorg. I genomsnitt kan anställda spara 30% i kombinerade federala, statliga och lokala skatter på en mängd olika artiklar som de vanligtvis redan köper med pengar utan skatt.
Vem kan öppna en avsnitt 125-plan?
Avsnitt 125 cafeteriaplaner måste skapas av en arbetsgivare. När en plan har skapats är förmånerna tillgängliga för anställda, deras makar och anhöriga. Beroende på omständigheterna och detaljerna i planen kan förmånerna i avsnitt 125 även gälla tidigare anställda, men planen kan inte främst existera för dem.
Fördelar för arbetsgivare och anställd
På arbetsgivarsidan erbjuder avsnitt 125 planer massor av skattebesparande förmåner. För varje deltagare i planen sparar arbetsgivare skatten på Federal Insurance Contribution Act (FICA) -skatten, FUTA-skatten, den federala arbetslöshetsskatten, SUTA-skatten och premie för arbetstagarnas kompensationsförsäkring. Arbetsgivare sparar i genomsnitt 115 $ per deltagare endast på FICA. I kombination med andra skattebesparingar finansierar avsnitt 125-planen vanligtvis sig själv, eftersom kostnaden för att öppna planen är låg.
Som en extra fördel får anställda en effektiv höjning utan extra kostnad för arbetsgivaren. Eftersom fler deltagare i planen motsvarar mer skattebesparingar för arbetsgivaren föreslås det ofta att arbetsgivaren bidrar till varje anställds plan för att främja ökat deltagande av dem som ännu inte ingår i avsnitt 125-planen.
När det gäller anställda är den primära förmånen också skattemässig. Vanligtvis kan en deltagare förvänta sig att spara 20% till 40% på den totala skatten för alla dollar som läggs in i planen. Det belopp som den anställd beslutar att lägga in i planen måste väljas varje år. "Val" -beloppet dras automatiskt från den anställdas lönecheck för varje löneperiod.
Till exempel, om en anställd väljer att dra $ 600 per år från hans eller hennes lön och placeras i planen och företaget har 24 löneperioder dras $ 25 per löneperiod automatiskt skattefritt. Pengarna skickas till planens tredje parts administratör som ska hållas. Det kan sedan delas ut för återbetalning på begäran för kvalificerade utgifter.
Vilka utgifter kan en avsnitt 125 plan täcka?
Ett brett utbud av sjukvårdskostnader och barnomsorgskostnader är berättigade till ersättning enligt en cafeteriplan för avsnitt 125. När det gäller medicinska artiklar och behandlingar finns det dussintals stödberättigande utgifter som kan ersättas. Följande är stödberättigande utgifter: akupunktur, alkoholismbehandling, ambulanstjänster, födelsekontroll, kiropraktik, tandläkare och läkarkostnader, ögonundersökningar, fertilitetsbehandling, hörapparater, vårdtjänster, vårdhem, operationer, receptbelagda läkemedel, psykiatriska tjänster, sterilisering, peruker och rullstolar. Men detta är inte en allomfattande lista.
Det finns också en stor mängd stödberättigande artiklar utan disk. Allergimediciner, förkylningsmedicin, kontaktlinslösningar, första hjälpen-utrustning, smärtstillande medel, graviditetstest, sömnhjälpmedel och sugstoppar är bland de dussintals stödberättigade artiklarna. Många produkter med dubbla ändamål är berättigade, såsom kosttillskott, ortopediska skor, födelsevitaminer och solskyddsmedel.
Använd det eller förlora det
Det finns en regel som säger att du måste använda alla återstående medel på kontot i slutet av året eller pengarna tappas till din arbetsgivare. Även om detta kan vara sant kan det fortfarande leda till en nettofördel för anställden.
Här är ett exempel. Antag att du placerade 1 000 $ i din avsnitt 125-plan. I slutet av året märker du att du har 100 $ kvar på kontot. Om du befinner dig i marginalskatten på 28% har du redan sparat 280 $ på skatter, eller (1 000 x 28%). Förlora 100 $ innebär att du fortfarande har en nettofördel för $ 180. Även om detta enkla exempel visar det möjliga scenariot, finns det i verkligheten en ny överföringsbestämmelse som implementerades 2013. Med bestämmelsen kan plandeltagare bära över $ 500 oanvända medel från ett år till det nästa.
Ställa in en avsnitt 125 Cafeteria Plan
Det är enkelt och enkelt att ställa in en cafeteriplan för avsnitt 125. En arbetsgivare måste lägga upp planen med korrekt dokumentation, anmäla anställda och utföra tester utan diskriminering. Avsnitt 125 planer måste klara tre icke-diskriminerande test utformade för att avgöra om planen diskriminerar till förmån för högt kompenserade eller nyckelpersoner i företaget: berättigande till deltagande, förmåner och bidrag och koncentrationstest.
Cafeteria planer har olika nivåer av fördelar. En premieplan (POP) gör det möjligt för anställda att betala sin del av försäkringen på förhand. Den flexibla utgiftskonto (FSA) -versionen möjliggör utbetalning av kvalificerade utgifter utanför fickan, vilket är den plan som beskrivs ovan. Den fullständiga planen kallas en konsumentdriven vårdplan (CDHC) och omfattar ett kreditsystem som den anställde kan använda på en diskretionär grund för kvalificerade utgifter. Anställda kan sedan komplettera CDHC med sina egna pengar och använda det för att köpa ytterligare förmåner eller täckning.
Arbetsgivare måste anställa och samarbeta med en kvalificerad sektion 125-administratör från tredje part, som kan tillhandahålla den mest aktuella dokumentationen för planuppsättning och uppdatera arbetsgivaren om de senaste kraven som krävs för att följa kraven. Typiska tredjepartsadministratörer förser arbetsgivare med ett uppdaterat plandokument, sammanfattande planbeskrivningar, företagsupplösning, eventuella anpassade formulär, juridisk granskning, advokatutlåtandebrev, diskrimineringstest, undertecknande-klar formulär 5500, om det behövs, och utbildning av anställda.
