Det är möjligt att investera i hedgefonder, men det finns vissa begränsningar för de typer av investerare som utgör en hedgefunds investerare. I allmänhet är det extremt svårt för enskilda investerare att få tillgång till en kvalitets hedgefond. Detta tvingar många att antingen hitta indirekta metoder för att investera i hedgefonder eller bara sluta försöka.
Förordning D, specifikt reglerna 504, 505 och 506, begränsar det totala antalet investerare som kan tas in i en hedgefond. Hedgefondens allmänna partners och chefer skapar ofta höga minimikrav på investeringar. Det är inte ovanligt att en hedgefond kräver minst 100 000 dollar eller till och med så mycket som 1 miljon dollar för att delta.
Till skillnad från fonder undviker hedgefonder många av förordningarna och kraven i värdepapperslagen från 1933. I utbyte kräver Securities and Exchange Commission (SEC) att en majoritet av hedgefondinvesterare ska ackrediteras, vilket innebär att de har ett nettovärde av mer än 1 miljon dollar och en sofistikerad förståelse för personlig finansiering, investeringar och handel. Dessa krav utesluter den stora majoriteten av investerare.
Många fonder upprättades för att härma investeringsstrategin för kända hedgefonder. Dessa så kallade "fondernas medel" är emellertid exakta repliker, eftersom hedgefonder har tillgång till ett mycket större utbud av investeringsalternativ. Vissa hedgefonder är faktiskt noterade på börser och har aktier som kan köpas individuellt eller genom en mäklare.
Det finns också "replikering" av aktiefonder som försöker imitera prestandan för hedgefondens riktmärken, liknande hur en börshandlad fond (ETF) syftar till att producera samma avkastning som ett underliggande index. Alternativ som dessa är bra alternativ för investerare som är intresserade av hedgefonder men inte kan få tillgång till dem.
Rådgivare Insight
Matthew J. Ure, RMA
Anthony Capital, LLC, San Antonio, TX
Ja, förutsatt att du uppfyller fondens kriterier för medlemskap. De följer vanligtvis SEC: s minimikostnadsregler: Du måste ha ett nettovärde på 1 000 000 dollar eller ha gjort över 200 000 dollar (300 000 dollar för gifta par) under de senaste två åren och i år också. Dessa krav är att säkerställa att du är en "ackrediterad investerare" och därför bör ha skicklighet att förstå och pengarna att riskera på de avancerade, aggressiva strategier som hedgefonder vanligtvis använder.
Fonder kan göra och göra undantag från dessa kriterier, vanligtvis för den ordspråkiga familjen och vänner. SEC tillåter dem att ta emot upp till 35 icke-ackrediterade investerare under fondens livslängd. Men de kommer vanligtvis bara hålla sig till de ackrediterade investerarnas riktlinjer. vissa sätter ännu högre nettovärde eller intjänade minimikrav.
