Vad är en dubbel undantag
Uttrycket dubbel undantag avser en typ av skatteförmån som är kopplad till vissa obligationer som gör att räntorna från obligationerna kan undantas från att beskattas som bruttoinkomst från både federalt och med statlig beskattning. Till exempel är kommunala obligationer, även kallad munis, vanligtvis undantagna från federala skatter och i vissa stater är de också befriade från statliga skatter.
BREAKING NED Dubbel undantag
En statsobligationsstatus som dubbelfrihet innebär att intjänad ränta inte är skattskyldig på nationell eller statlig nivå. Medan kommunala intäkter är undantagna från federala skatter, kan de bli föremål för statliga skatter. De flesta stater beskatter inte invånare på ränteintäkter från skattebefriade obligationer som emitteras inom denna stat. Dessa undantagna obligationer inkluderar frågor från byråer, städer och andra politiska enheter. Men praktiskt taget alla stater beskattar individer på ränta från obligationer emitterade av statliga kommuner eller byråer.
Kommuniska obligationer, inklusive de för vilka räntan inte är beskattningsbar på statlig eller lokal nivå, är attraktiva för skattebetalare som vill minimera eller undvika skatter på sina ränteintäkter. Dessa värdepapper betalar ofta en relativt lägre räntesats än skattepliktiga emissioner som företagsobligationer.
Beroende på investerarens skatteavdelning kan dock skattepliktiga produkter ibland vara mer fördelaktiga för dem. Dubbla undantagna obligationer kan i vissa fall vara en alternativ preferenspost för minimiskatt (AMT). Ur skattemässigt perspektiv gör denna behandling ofta obligationer som emitteras i ens hemstat mer attraktiva än de som utfärdas utanför staten. Vissa intressen från kommunala värdepapper är också undantagna från lokal inkomstskatt i jurisdiktioner där sådana skatter gäller, vilket tekniskt gör dem tredubbla skattebefriade.
Begränsningar för dubbel undantag
Även om dubbla undantagna obligationer låter som om de är undantagna från alla skatter, finns det vissa begränsningar. I vissa fall kommer ränta som erhållits på obligationerna att bli föremål för en alternativ minimiskatt (AMT), vilket mestadels är en annan form av federal beskattning som uttryckligen riktar sig till privata akuitetsobligationer.
Dessutom är inte alla kommunala obligationer automatiskt undantagna från federala, statliga eller lokala skatter. Investerare bör kontrollera innan de köper eller investerar. Vissa experter varnar också för att investera för kraftigt i statsobligationer endast för att locka till den dubbla undantagna beskattningsstatusen.
