Vad är begränsad handelstillstånd?
Begränsad handelstillstånd är en nivå av diskretionär handelstillstånd som ger en agent eller mäklare befogenhet att göra beställningar eller göra förfrågningar angående kundens konto. Begränsat handelstillstånd tillåter agenten att agera på investerarnas vägnar, men tillåter inte utbetalning av kontofonder.
Den signatur som kännetecknar en begränsad handelstillstånd är den diskretionära myndigheten att utföra handelsorder som överförs från en klient till en registrerad investeringsrådgivare.
Hur fungerar begränsad handelstillstånd
Ett steg ned från full auktorisation, begränsad handelstillstånd gör att en mäklare eller agent kan köpa och sälja värdepapper efter eget gottfinnande. Detta används ofta när en klient inte vet mycket om investeringar och litar på mäklaren att hantera sitt konto korrekt. Under omständigheter där klienten är en kunnig investerare kan begränsat tillstånd tillåta klienten att dra nytta av mäklares rekommendationer.
Genom att eliminera behovet av att söka godkännande för varje transaktion kan mäklare och finansiella rådgivare som verkar under begränsad handelstillstånd snabbt implementera portfölj- och kapitalförvaltningsstrategier. På ett visst sätt, genom att använda ett begränsat avtal om godkännande av handel, överförs ansvar relaterade till en begränsad fullmakt till en annan finansiell professionell.
För de flesta investeringsstrategier som inte är köp-och-håller karaktär, skulle det vara alltför besvärligt och potentiellt kostsamt för prestanda att söka kundens godkännande för varje föreslagen transaktion. Större flexibilitet under ett begränsat arrangemang för handelstillstånd ger pengarförvaltare friheten att tilldela kapital till dess högsta potential. Naturligtvis måste en mäklare eller finansiell rådgivare som hanterar tillgångar under någon handelstillståndnivå agera i kundens bästa intresse. Tillsynsmyndigheter och kapitalförvaltningsindustrin tar allt mer tilltro till ansvaret.
Ett viktigt inslag i begränsad handelstillstånd är oförmågan att överföra tillgångar från en finansiell institution till en annan. Detta kan också inkludera kontotyper. Begränsat handelstillstånd inkluderar inte förvaringsmyndighet, helt enkelt möjligheten att utföra köp- och försäljningsorder. Detta innebär att en mäklare inte kan överföra tillgångar från säga, Morgan Stanley till Merrill Lynch, utan att först söka tillstånd under separata klientautorisationsformulär och godkännanden.
