När det gäller finansmarknader kan investerare vara säkra på tre saker: att marknaderna kommer att stiga, falla och ibland förbli desamma. Allt annat är i huvudsak upp till slumpen, även om investerare kan använda en blandning av strategier för att försiktigt navigera upp- och nedgångarna på marknaderna. När det gäller investeringar i ränta 200 eller obligationsmarknader 200 kan portföljer 200 drabbas av en hel del skador när räntorna 200 stiger. De kan till och med förlora om förväntningarna är att räntorna kommer att öka i framtiden.
5 grundläggande saker att veta om obligationer 200
De primära riskerna vid obligationsinvestering För att navigera i risken för negativ avkastning på obligationer 200 måste investerare vara medvetna om de primära riskfaktorerna som påverkar obligationspriset. Den första är ränterisk. Obligationer faller i pris när räntorna stiger, eftersom investerare kan investera i nya obligationer med liknande funktioner som betalar den högre obligationskupongen 200 räntor. För att jämföra marknadskupongräntan måste de befintliga obligationerna falla i pris. För det andra kan obligationspriserna sjunka på grund av kreditrisk. Om en befintlig obligation får en nedgradering i sin kreditbetyg 200 är den mindre tilltalande för investerare och de kommer att kräva en högre ränta för att investera, vilket återigen sker genom en sänkning av obligationskursen.
Kreditrisk kan också påverka likviditetsrisk, som påverkas av utbud och efterfrågan på investerare 200. Låg likviditet manifesteras vanligtvis genom en breddning av bud-frågespridningen 200, eller en större skillnad i det noterade priset mellan en investerare som köper en obligation från en som säljer. Slutligen inkluderar andra risker samtalsrisk, som finns om ett företag får ringa in en obligation och emittera en ny. Detta inträffar nästan alltid under en period med sjunkande priser. Slutligen finns det återinvesteringsrisk 200, som sker i en period med stigande räntor när en investerare till exempel måste återinvestera en obligation som har förfallit.
Med tanke på ovanstående risker är nedan flera strategier för hur man undviker negativ avkastning på obligationer. Återigen är priserna med den högsta risken att falla i en stigande ränta miljö, men vissa risker finns också under perioder med fallande eller mer stabil miljö.
Behåll individuella obligationspositioner Det enklaste sättet att undvika förluster i din obligationsportfölj under en period med stigande räntor är att köpa enskilda obligationer och hålla dem till förfall. Med denna metod säkerställs en investerare rimligt att få tillbaka huvudprisen 200 vid förfallodagen, och denna metod eliminerar ränterisken. Det aktuella obligationskursen kan sjunka när räntorna stiger, men investeraren får tillbaka sin ursprungliga investering vid det fastställda löptid för obligationen.
Kreditrisk kan också elimineras, särskilt för starkare kreditbetyg, eftersom det finns minimal risk för att det underliggande företaget blir insolvent 200 och inte kan betala tillbaka sina skulder. Likviditetsrisk elimineras också genom att köpa och inneha en obligation fram till förfallodag, eftersom det inte finns något behov av att handla det. I en period med sjunkande räntor är risken som inte kan elimineras återinvesteringsrisk, eftersom de medel som erhålls vid förfall måste behöva återinvesteras till en lägre kupongränta. Detta är dock ett gynnsamt resultat i en period med stigande räntor.
Huvudalternativet till att investera i enskilda obligationer är genom obligationsfonder. I en period med stigande räntor kommer dessa fonder att se sina positioner sjunka i marknadsvärdet 200. En viktig orsak till att dessa förluster kan vara permanent är många fondförvaltare 200 aktivt köper och säljer obligationer, vilket innebär att de är mycket troliga att sälja positioner med förlust efter en räntehöjning, minskad kreditbetyg eller när brist på likviditet kan innebära att de måste sälja till ett lägre marknadspris. Av dessa skäl kan enskilda obligationer definitivt vara mer vettiga.
Håll dig kort när räntorna stiger I en stigande räntemiljö eller period där räntorna beräknas stiga i framtiden kan det vara viktigt att bo investerat i obligationer med närmaste löptid. I grund och botten är ränterisken lägre för obligationer som har närmare löptid. Obligationsvaraktighet 200, som mäter känsligheten hos ett obligationskurs för förändringar i räntor, visar att priserna förändras mindre vid närmare förfallodatum. Vid det kortaste förfallodatumet för pengemarknadsfonder 200 anpassas de omedelbart till den högre räntan och i de allra flesta fall upplever inte någon kapitalförlust. Sammantaget kan det att stanna vid den kortare slutet av löptidsplanen hjälpa obligationsinvesteraren att undvika negativ avkastning på obligationer och ge en avkastning under en period med stigande räntor.
Sälj korta obligationer För mer äventyrliga investerare finns det några möjligheter att korta 200 obligationer. Som med alla säkerheter innebär att gå kort att låna säkerheten och förutse ett prisfall, varefter investeraren kan köpa det och returnera det som har lånats. Marknaden för kortslutning av en enskild obligation är inte stor eller likvid, men det finns gott om möjligheter för enskilda investerare att investera i korta obligationer och börshandlade fonder 200.
Andra överväganden Det finns naturligtvis många andra strategier och kombinationer att använda för att försöka undvika negativ obligationers avkastning. Detta inkluderar säkring av 200 tekniker, som att använda futures, optioner 200 och byta 200 spreadar för att spekulera i stigande (eller fallande) räntor längs vissa delar av avkastningskurvan, eller om specifika obligationsklasser eller kreditbetyg. Inflationsnivåer och förväntningar på framtida inflation är också viktiga överväganden när de investerar i obligationer 200. Inflationsjusterade obligationer, såsom Treasury Infected Protected Securities, kan hjälpa investerare att minska den skada som inflationen kan göra på realavkastningen.
Såsom beskrivs ovan kan det vara svårt att investera i obligationsfonder i en period med stigande räntor, men de har fördelar genom att investeraren outsourcerar sitt kapital 200 till en obligationsexpert som borde ha en rättvis kompetensnivå i specifika obligationsstrategier. i en blandning av räntemiljöer.
Kort sagt Trots den nästan oändliga kombinationen av strategier som kan användas för att spekulera i stigande eller fallande kurser samt försöka eliminera de viktigaste riskerna för att investera obligationer som identifierats ovan, kan den bästa metoden för investerare vara att hålla en diversifierad blandning av obligationer klasser över ett brett utbud av förfallodatum. Som med alla tillgångar kommer spekulanter att försöka förutsäga marknadens riktning, men de flesta investerare skulle sova bättre på natten genom att helt enkelt köpa obligationer till befintliga räntenivåer och hålla dem till förfall. Att anställa en obligationsexpert eller investera direkt i obligationsfonder kan också vara vettigt under vissa omständigheter.
Det är svårast att tjäna pengar på obligationer i en stigande räntesituation, men det finns sätt att undvika kapitalförluster och minimera träff i din nuvarande obligationsportfölj. I slutet av dagen är högre räntor bättre för din portfölj eftersom de ökar portföljinkomstnivåerna, men investerare bör arbeta för att göra en så smidig övergång som möjligt för att så småningom dra nytta av ökningen i avkastningen.
