Netflix, Inc. (NFLX) stängde 2019 på 323, 5 $ och stängde 10 januari på 329, 05 dollar. Aktien är i tjurmarknadsområdet på 42, 3% över 26 december 2018 låg på 231, 23 $. Aktien är också i korrigeringsområde 14, 8% under sin högsta nivå på 2019 på $ 385, 99 uppställd den 1 maj.
På längre sikt sätter Netflix-aktier sin hela dagshögdag på 423, 20 $ tillbaka i juni 2018. Konkurrenskraftigt tryck från nya streamingvideotjänster orsakade en nedgång på björnmarknaden på 45% till det lägsta på 231, 23 $ som publicerades 26 december 2018.
Aktiemarknadsdjur säger att vi har varit på en tjurmarknad sedan mars 2009. Men när du tittar på upp- och nedgångarna i viktiga aktier som Netflix har det funnits två björnmarknader och två tjurmarknader sedan juni 2018.
Netflix konsoliderar ovan nämnda björnmarknad. Från den 26 december låga av $ 231, 23 till det högsta av $ 385, 99 som sattes den 1 maj 2019, var tjurmarknaden 62%. Från höjden 1 maj till det lägsta på 252, 28 dollar registrerat 24 september 2019 var nedgången en björnmarknad på 35%. Slutligen, från 24 september till det höga som nåddes den 9 januari 2020, är tjurmarknadsvinsten 36%.
Avslutningen på 323, 57 $ den 31 december 2019 var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Den årliga värdenivån för hela 2020 ligger på $ 314, 45. Den halvårliga risknivån för första halvåret 2020 ligger på $ 381, 22. Den riskfyllda nivån för det första kvartalet verkar oåtkomligt över listorna på 467, 42 dollar. Månadsnivån för januari kommer sannolikt inte att testas till $ 261, 50.
Netflix-aktien är inte för värdeinvesterare. Dess P / E-tal är 107, 24, och företaget erbjuder ingen utdelning enligt Macrotrends. Netflix har slagit vinst per aktie (EPS) för sju kvartal i rad, och nästa resultatrapport är planerad till 21 januari.
Det dagliga diagrammet för Netflix
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Netflix visar björnmarknaden från 1 maj till 14 september låg och sedan tjurmarknaden från 14 september låg till 9 januari hög. De tre horisontella linjerna från botten till topp är den månatliga värdenivån på $ 261, 50, den årliga värden på $ 314, 45 och den halvårliga risknivån på $ 381, 22. Det verkar som att den årliga värdenivån kommer att spelas hela året som en pivot eller magnet.
Veckoplanen för Netflix
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Netflix är positiv men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 316, 94. Aktien är långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till 236, 35 $.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen slutade förra veckan på 84, 81, ner från 85, 13, med båda avläsningarna över tröskeln för överköpt 80, 00. Observera att den stokastiska avläsningen vid låg nivå i september 2019 var 9, 63, under tröskelvärdet 10, 00 som definierar ett lager som är tekniskt "för billigt att ignorera."
När du har så mycket volatilitet upp och ner, är det bra att titta på Fibonacci retracement nivåer. Denna åtgärd är nere från juni 2018 hög till december 2018 låg. Observera att 61, 8% retracement på $ 349, 61 var en magnet mellan januari 2019 och juli 2019. Den 23, 6% retracement på $ 276, 32 var en stödnivå mellan 20 september och 25 oktober. 50% retracement är 326, 97 $ och 38, 2% retracement är $ 304, 34.
Handelsstrategi: Köp Netflix-aktier på svaghet till den årliga värdenivån på $ 314, 45, och minska innehavet i styrka till den halvårliga risknivån till $ 381, 22.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Aktiernas stängningskurser den 31 december 2019 var input till min egenutvecklade analys och resulterade i nya månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga nivåer. Varje beräkning använder de nio sista stängningarna i dessa tidshorisonter. Nya veckonivåer beräknas efter slutet av varje vecka. Nya månadsnivåer inträffar efter utgången av varje månad. Nya kvartalsnivåer inträffar i slutet av varje kvartal. Halvåriga nivåer uppdateras vid mitten av året. Årliga nivåer spelas året runt.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien ingår. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa på svaghet till en värdenivå och minska innehavet i styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. En avläsning över 90.00 betraktas som en "uppblåsande parabolbubbla" -formation, som vanligtvis följs av en nedgång på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna. En avläsning under kl. 10.00 anses vara "för billig att ignorera", vilket vanligtvis följs av vinster på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.
