Amazon.com, Inc. (AMZN) -aktier stängde första halvåret 2019 på 1 893, 63 dollar, vilket blev en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Den enda nivå som återstod från första halvåret är dess årliga värdenivå på 1 316, 06 dollar, vilket inte utmanades när 2019 började. Det dagliga diagrammet visar ett "gyllene kors", och veckodiagrammet har varit positivt sedan veckan 21 juni, då aktien stängde på 1 869, 67 $.
I grund och botten övervärderas Amazon med ett P / E-förhållande på 81, 12 utan att erbjuda en utdelning, enligt Macrotrends. Jag fortsätter att se aktien som "Förenta staterna i Amazonas", eftersom tillväxt på lång sikt fortfarande är mycket troligt. Amazon Prime-medlemskap fortsätter att växa. Några sista mil leveranser görs nu av företagets egen lastbilflotta. Onlinehandlaren rapporterar resultatet den 25 juli med en vinnande rad på sju kvartal i rad för att slå vinst per aktie uppskattningar.
Amazon rapporterade starkt resultat den 25 april, och aktien svarade genom att sätta sin intradagshöjd för 2019 på 1 964, 40 dollar den 3 maj. Då kom strategin "sälja i maj och gå bort" då aktien sjönk med en korrigering av 14, 8% till en 3 juni låg på 1 672, 00 dollar.
På längre sikt konsoliderar Amazonas en björnmarknadsnedgång på 36% från det intressanta högtidsnivån på 2 050, 50 USD som sattes den 4 september till den 24 december på 1 307, 00 dollar. Aktien är stark under 2019, med en vinst på 29, 4% år hittills, och det är upp en tjurmarknad 48, 7% sedan den 24 december låg. Beståndet är 5, 2% under sitt 4 september höga.
Det dagliga diagrammet för Amazon
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Amazon visar att aktien har legat över ett "gyllene kors" sedan 25 april, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet steg över 200-dagars enkelt glidande medelvärde för att indikera att högre priser ligger framöver. Aktien gick till ett test av sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde till 1 753, 20 dollar den 3 juni som en köpmöjlighet.
Stängningen av $ 1, 893, 63 den 28 juni var en viktig inmatning till min egen analys och resulterade i följande nyckelnivåer. En månatlig pivot på 1 917, 61 $ bör vara en magnet i juli. Halvåriga och kvartalsvisa risknivåer är $ 2.069.88 respektive $ 2.221.10. Dessa nivåer ligger över diagrammet, vilket representerar en potentiell ny högtid framöver.
Veckoplanen för Amazon
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Amazon är positiv, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på 1 875, 63 $. Aktien ligger långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till 1 150, 68 $.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen avslutades förra veckan på 72, 70, upp från 67, 34 den 28 juni. Vid högst 3 maj var denna läsning 94, 40, över tröskeln 90, 00 vilket gjorde beståndet till en "uppblåsande parabolbubbla", som spratt under 14, 8% -nedgången till 3 juni.
Handelsstrategi: Köp Amazon-aktier på svaghet till det 200-dagars enkla glidande genomsnittet på 1 745, 05 dollar och minska styrkainnehavet till de halvårliga och kvartalsvisa risknivåerna på $ 2 069, 88 respektive 2 211, 10 dollar. Den månatliga pivoten på $ 1 917, 61 bör förbli en magnet i juli.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 28 juni. Kvartalsnivån ändrades också i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
