Innehållsförteckning
- Hur annuitisering fungerar
- Dina ekonomiska mål
- Din livslängd
- Exempel på annuitisering
- Annuitiseringsalternativ
- Poängen
Annuitisering erbjuder livräntaägarna en pensionsström som de inte kan överleva, men det finns fallgropar. Om du överväger detta alternativ, se till att du förstår mekaniken i denna process, liksom dess långsiktiga konsekvenser.
Key Takeaways
- Medan annuitisering ger en pensionsinkomstström som livränteägarna inte kan överleva, finns det långsiktiga konsekvenser som måste beaktas. Annuitering är i allmänhet ett bra val för dem som förväntar sig att leva mycket längre än deras beräknade statistiska livslängd. besluta om annuitisering är det rätta alternativet, måste du ta hänsyn till din livslängd, ekonomiska omständigheter, risktolerans och investeringsmål.
Hur annuitisering fungerar
För flera decennier sedan började livförsäkringsbolag att erbjuda paketerade livräntsprodukter till pensionssparare som en form av försäkring mot att överleva sin inkomst. En av de viktigaste förmånerna för livränta är deras förmåga att tillhandahålla en garanterad månatlig betalning till mottagaren fram till dödsfallet, även om den totala utbetalningen överstiger värdet på kontraktet. För att få denna garanti måste emellertid kontraktet annuiteras.
Annuitisering är en enda engångshändelse som inträffar mellan ackumulerings- och utbetalningsfaserna i en livränta. När kontraktsägaren är redo att börja ta emot livräntebetalningar konverterar försäkringsbolaget ackumuleringsenheterna i kontraktet till livräntaenheter och beräknar en matematisk månatlig utbetalning baserad på flera faktorer, inklusive kontraktets värde, den beräknade livslängden för mottagaren eller stödmottagare och vilken typ av utbetalning som valts.
För att avgöra om annuitisering är rätt drag för dig, överväg följande:
Dina ekonomiska mål
Anledningen till att välja annuitisering är att utbetalningen är en källa till månadsinkomst. Rika investerare som använder livränta som skattecentraler väljer vanligtvis andra former av distribution. Majoriteten av livränteägarna väljer vanligtvis antingen ett rakt systematiskt tillbakadragande eller säger att de inte förväntar sig att ta ut medel om inte en nödsituation uppstår.
En nyckelfaktor att tänka på här är hur mycket pengar du har sparat i tillgångar utanför livräntaavtalet. Om du till exempel har ytterligare 100 000 dollar i likviditetsbesparingar någon annanstans kan annuitisering vara ett lämpligt val eftersom du har andra tillgångar att dra på vid en nödsituation.
Det är uppenbart inte klokt att konvertera alla dina besparingar till ett oåterkalleligt kassaflöde, även om detta skulle ge största möjliga avkastning på investeringen. Av detta skäl tillåter de flesta livräntaföretag bara klienter att sätta 60-80% av sina tillgångar i livränta.
De som ansöker om Medicaid kan emellertid dra nytta av en oåterkallelig utbetalning eftersom detta kommer att förhindra att ackumuleringsvärdet för kontraktet ingår i deras tillgångar under nedläggningsprocessen. Reglerna för denna uteslutning är komplexa och varierar från en stat och försäkringsbolag till en annan.
Din livslängd
Annuitisering erbjuder olika alternativ, så att du kan räkna in din beräknade livslängd och om livränta måste ge dina arvingar.
De ekonomiska konsekvenserna av att man väsentligt underskattar eller överprojekterar sin förväntade livslängd kan variera från skadligt till förödande.
Låt oss säga att du väljer en direkt utbetalning av något slag utan någon viss bestämmelse. Om du väljer den rena utbetalningen förlorar du den obetalda delen av ditt kontrakt tillbaka till transportören om det finns någon huvudmän kvar när du dör. Om du valt ett kontrakt med en viss bestämmelse, skulle det alternativet ha garanterat utbetalningar under en viss period och skulle ha fortsatt att betala dina arvingar om du dog innan utbetalningsperioden slutade.
Å andra sidan kan pensionärer som valde att inte annuitera sina kontrakt och göra det förbi sin förväntade livslängd överleva sina besparingar.
Förbättra dina odds för att fatta rätt beslut genom att undersöka din beräknade statistiska livslängd och jämföra detta med din egen uppskattning baserad på sådana faktorer som familjens medicinska historia och din egen nuvarande hälsa och livsstil.
Idag kommer ungefär en av tre 65-åringar att leva förbi 90, och cirka en av sju kommer att leva förbi 95, enligt Social Security Administration.
Annuitisering är en gudshändelse för dem som väsentligt överskrider deras beräknade livslängd. Gifta par som vill ha en högre utbetalning utan risk för förlust kan komma framåt genom att ta en rak gemensam livsutbetalning utan någon viss period av något slag och sedan köpa en gemensam försäkringspolicy för första gången som betalar en skatt -Fri dödsförmån för den överlevande. Arbeta igenom kostnadseffekterna av de val du överväger innan du fattar ett slutligt beslut.
Beslutar att annuitera: Ett exempel
Låt oss ta en titt på ett hypotetiskt exempel på ett gifta par och vad de skulle behöva överväga för att bestämma sig för att ta annuiteringsvägen eller inte.
Jim och Mary är gift och båda gick i pension förra månaden. Jim är 68 år och Mary är 65. De köper ett $ 100.000 indexerat livränta kontrakt som kommer att börja betala dem omedelbara inkomster. De måste välja betalningsalternativ.
- Om de väljer att använda en inkomstförmånsrytare för skydd, kommer de att få en garanterad utbetalning på 5 000 USD per år så länge en av dem lever - även efter att ackumuleringsvärdet i kontraktet har uttömts. Deras utbetalning kan vara något högre om marknaderna presterar bra. Om de går för en gemensam livslängd med en 20-årig period som är säker på att det kräver annuitisering är det bästa priset de får $ 7 746 per år, vilket skulle garantera totala betalningar på minst 114 920 $ (5 746 $ x 20 år).
Uppenbarligen skulle det annuitiserade samlivsavtalet ha betalat dem det högsta månatliga beloppet. Emellertid skulle denna utbetalning ha varit oåterkallelig. Alternativet inkomst-förmåner-åkare tillåter dem å andra sidan att ta ut eventuellt återstående ackumuleringsvärde i kontraktet utan kostnad när överlämningsavgiftsschemat löper ut.
Detta exempel illustrerar avvägningen mellan utbetalning och likviditet. Jim och Mary kommer att behöva analysera noggrant sannolikheten för att de kan behöva få tillgång till det ackumulerade värdet i kontraktet någon gång i framtiden, till exempel att betala för medicinska utgifter.
Annuitiseringsalternativ
Livränteägare som väljer att inte annuitera sina kontrakt har flera andra alternativ. De kan helt enkelt likvidera sina kontrakt utan kostnad om de är minst 59½ år och schema för överlämningsavgift på deras kontrakt har löpt ut. De kan också överföra hela beloppet i kontraktet till sina stödmottagare efter deras död om de inte behöver göra utdelningar medan de lever.
Ryttare med inkomstförmåner har blivit det kanske mest populära alternativet till annuitisering eftersom de ger en garanterad inkomstström som ofta överstiger det faktiska ackumuleringsvärdet för kontraktet utan att låsa annuitetsägaren i ett oåterkalleligt utbetalningsschema. Kontraktsägare kommer därför att erhålla en fast månadsbetalning som fortfarande tillåter dem att ta ut resterande saldo minus eventuella tillämpliga återlämningsavgifter eller avgifter.
Poängen
Livränteägare har flera faktorer att tänka på om de funderar på om de ska annuitera sitt kontrakt. Nuvarande hälsa och beräknad livslängd måste analyseras, liksom deras ekonomiska omständigheter, risktolerans och investeringsmål - till exempel behovet av likviditet. Vissa livräntaföretag börjar också erbjuda ett mått på flexibilitet för uttag från annuitiserade kontrakt, till exempel att tillåta distribution av framtida betalningar inom en viss period.
