Järnmalmslagren har kommit under enormt tryck under den senaste månaden mitt i handels-kriget mellan USA och Kina och hittat en annan redskap och råvarans pris sjönk till en tremånaders låg. Ståltillverkningsingrediens pris sjönk 22% förra veckan efter att Kina upprepade en försiktig ton när det gäller att stimulera sin ekonomi och sade att det skulle fortsätta en riktad strategi för att underlätta tillväxt i världens största stålkonsument.
Trots dessa utmaningar förblir The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) mer positiv för järnmalmspriserna på grund av långsammare produktionstillväxt från Vale SA (VALE), Rio Tinto Group (RIO) och BHP Group (BHP), samt robust kinesisk stålproduktion, enligt en nyligen berättad Barrons berättelse. Investeringsbanken i New York ser att priserna återhämtar sig från cirka 90 till 115 dollar per ton på tre månader.
De som vill positionera sig för stigande priser på järnmalm på kort sikt till mitten av tiden bör överväga dessa tre gruvjättar som kontrollerar 66% av sjöfartshandeln med råvaran - det vill säga järnmalm som skickas till andra länder. Låt oss granska varje företag mer detaljerat och diskutera möjliga handelsmöjligheter.
Vale SA (VALE)
Vale, världens största järnmalms gruvarbetare, producerar och marknadsför järnmalm och järnmalmspellets för användning som råvaror i ståltillverkning. Vale tillhandahåller också relaterade logistiktjänster. Det Rio de Janeiro-baserade företaget uppvisade en förlust på andra kvartalet (tredje kvartalet) på tre cent per aktie, vilket faller väl under en konsensusresultatuppskattning på 58 cent per aktie. Även om gruvgiganten också missade intäktsprognoser, ökade topplinjen med 9% på årsbasis. Företaget fortsätter att återhämta sig efter ett brott av Brumadinho-dammen och avvecklingen av Germano-dammen och Renova Foundation. Vale-aktien har ett börsvärde på 60 miljarder dollar och handlas ned 11, 30% jämfört med året, vilket underpresterar den genomsnittliga industrimetall- och materialindustrin med 16, 35% under samma period den 14 augusti 2019.
Vale-aktier har svängts inom ett brett fyra-punktsintervall under de första åtta månaderna av 2019. Aktiens senaste kraftiga nedgång hittade stöd från majsvängningen låg under tisdagens handelssession och samlade nästan 4% från området. Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) flyttade också ut ur det översålda territoriet, vilket gav gott om utrymme för priset att lägga ytterligare upp. Handlare som köper aktien bör leta efter en ny test av avgörande motstånd på $ 13, 75 och placera en stop-loss order under 12 augusti låg på $ 11, 19. Handeln erbjuder ett risk / belöningsförhållande på 1: 3, 94 ($ 2, 05 vinstmål / $ 0, 52 stoppförlust), förutsatt ett fyllning till gårdagens slutkurs på $ 11, 70.
Rio Tinto Group (RIO)
Med ett marknadsvärde på 84, 13 miljarder dollar arbetar Rio Tinto med att lokalisera, bryta och bearbeta mineralresurser globalt. Den anglo-australiska gruvarbetaren koncentrerar sig främst på järnmalm, men har också intressen i aluminium, koppar, diamanter, energiprodukter, guld och industriella mineraler. Mellan utmanande förhållanden levererade Rio Tinto imponerande resultat under första halvåret, med intäkter på 4, 93 miljarder dollar jämfört med förväntningar på 4, 86 miljarder dollar. Intäkterna för perioden uppgick till 29, 7 miljarder dollar, vilket ökade med 9% från året innan. Företaget meddelade också att det skulle returnera 3, 5 miljarder dollar till aktieägarna genom en interimsutdelning på 1, 51 $ per aktie (2, 5 miljarder dollar) och en särskild utdelning på 61 cent per aktie (1 miljard dollar). Rios senaste kvartalsvisa produktionsrapport visade emellertid att järnmalmsproduktionen minskade med 7% jämfört med junikvartalet 2018. Från och med den 14 augusti 2019 ger Rio-aktien 6, 19% och har avkastat 16, 28% året innan (YTD).
Gruvarbetarens aktiekurs tillförde det mesta av sin YTD-vinst mellan januari och april. Under de kommande tre månaderna handlades aktierna i sidled innan de återfördes under 200-dagars enkel rörligt medelvärde (SMA) i början av augusti. Priset har stabiliserats på 50 $ -nivån och hittat stöd från ett vimpelmönster i februari. De som tänker svänga handeln med aktien bör sätta ett vinstmål runt 56 dollar - ett område där priset kan möta motstånd från gapet den 24 juli - orsakat av analytiker som förutspår att priserna på järnmalm hade nått sin topp. Skydda nackdelen med att stoppa under $ 48, 72 låg.
BHP-gruppen (BHP)
BHP verkar som en diversifierad gruvarbetare med intresse för järnmalm, koppar, olja, gas och kol. Företagets betydande tillgångar på 129, 66 miljarder dollar inkluderar Pilbara järnmalm, Queensland koks kol, Escondida koppar och konventionella petroleumprodukter, främst belägna i Australien och Mexikanska golfen. Gruvarbetarens järnmalmsproduktion sjönk till 71 miljoner ton under junikvartalet (Q4), jämfört med 72 miljoner ton året innan. För räkenskapsåret som slutar i juni 2019 förväntas den diversifierade gruvjätten boka resultat per aktie på $ 3, 84 när den rapporterar resultat på tisdagen den 20 augusti, vilket representerar ett hopp på 14, 3% från året innan rapporterade antalet. Analytiker har ökat nedskattningsresultat med 4, 1% under de senaste tre månaderna, vilket indikerar att förbättring av känslan mot företaget. BHP-aktien emitterar en utdelningsavkastning på 4, 76% och har ökat med 11, 39% YTD från och med den 14 augusti 2019.
Sedan en 52-veckors högsta fastställdes den 2 juli, har BHP: s aktiekurs återgått till 50 $ -nivån, där aktien hittar en stödzon från februari-motströmsnivån, majsvängningen låg och 200-dagars SMA. En avkastning på 2, 24% från denna nivå igår på volym över genomsnittet kan utlösa ytterligare köp i efterföljande handelssessioner. De som tar en post kan avskala från halva positionen nära huvudmotstånd på $ 54, medan de lämnar den återstående hälften nära 2019 höga på $ 59.02. Tänk på att minska förluster om priset stängs under 7 augusti långsamt på $ 48, 94.
StockCharts.com
