Benjamin Franklin sa en gång, "Inget kan sägas vara säkert, utom dödsfall och skatter." Grundarens fars berömda axiom är lika sant idag som den dag han skrev det, vilket innebär att investerare måste förstå vad regeringen tar. Den federala regeringen beskattar inte bara investeringsintäkter - utdelning, ränta och hyra på fastigheter - utan också realiserade kapitalvinster.
Skattemannen är också smart. Investerare kan inte undvika skatter genom att indirekt investera genom fonder, börshandlade fonder, REIT eller begränsade partnerskap. För skatteändamål är dessa enheter transparenta. Skattekarakteristiken för deras utdelningar flyter till investerare i proportion till deras ekonomiska intresse, och investerare är fortfarande ansvariga för skatt på kapitalvinster när de säljer.
Skatt på utdelning
Företag betalar utdelning av vinst efter skatt, vilket innebär att skattemannen redan har minskat. Det är därför aktieägarna får en paus - en förmånlig skattesats på 15% på "kvalificerad utdelning" om företaget har hemvist i USA eller i ett land som har ett dubbelbeskattningsavtal med USA som är acceptabelt för IRS.
Key Takeaways
- Skatter är oundvikliga när du investerar. Beloppet som beskattas på utdelning beror på om utdelningen var kvalificerad eller icke-kvalificerad, med kvalificerad utdelning föremål för en fast 15% -ränta. Vid beräkning av kapitalvinstskatter är innehavstiden viktig, eftersom långsiktiga investeringar är underkastade lägre skattenivåer. Kortsiktiga kapitalvinster beskattas med 0%, 15% eller 20%, beroende på inkomstnivåer och arkiveringsstatus. Ränteinkomster från investeringar behandlas vanligtvis som vanliga inkomster för federala skatteändamål.
Å andra sidan är icke-kvalificerad utdelning - som betalas av andra utländska företag eller enheter som erhåller icke-kvalificerad inkomst (en utdelning som betalas från ränta på obligationer som innehas av en fond, till exempel) - beskattas till vanliga inkomstskattesatser, som är vanligtvis högre.
Aktieägare drar nytta av förmånsskattesatsen endast om de har haft aktier i minst 61 dagar under den 121-dagars perioden som börjar 60 dagar före utdelningsdagen. Alla dagar där mottagarens risk för förlust minskas (till exempel en säljoption, en försäljning av samma lager kort mot lådan eller försäljning av de flesta call-optioner i pengarna, till exempel) räknas inte mot minsta innehavstid.
- Fall nr 1: En investerare som betalar federal inkomstskatt med en marginal på 35% och erhåller en kvalificerad utdelning på $ 500 på ett aktie som ägs på ett beskattningsbart konto i flera år är skyldigt 75 $ i skatt. Om utdelningen var icke-kvalificerad eller om investeraren inte uppfyllde minsta innehavstid är skatten 175 USD.
Investerare kan minska skattebiten om de har tillgångar, som utländska aktier och skattepliktiga obligationer, på ett skatteskattet konto som ett IRA eller 401 (k) och behåller inhemska aktier på deras vanliga mäklarkonto.
Skatt på ränta
Den federala regeringen behandlar de flesta räntor som skattepliktiga inkomster till vilken marginell ränta investeraren betalar. Även nollkupongobligationer undgår inte. Även om investerare inte får några kontanter förrän förfallodag med nollkupongobligationer, måste de betala skatt för den årliga räntekostnaden för dessa värdepapper, beräknat till avkastningen till förfallodagen vid utfärdandet.
Undantaget? Ränta på obligationer emitterade av amerikanska stater och kommuner, varav de flesta är undantagna från federala inkomstskatter. Investerare kan också få en paus från statliga inkomstskatter på ränta också. Amerikanska statspapper är till exempel undantagna från statliga inkomstskatter, medan de flesta stater inte beskattar ränta på kommunala obligationer emitterade av statliga enheter.
Investerare som utsätts för högre skatteklasser föredrar ofta att ha kommunala obligationer snarare än andra obligationer i sina skattepliktiga konton. Även om kommuner betalar lägre nominella räntor än företag med motsvarande kreditkvalitet, är avkastningen efter skatt till dessa investerare vanligtvis högre på skattebefriade obligationer.
- Fall nr 2: En investerare som betalar federal inkomstskatt med en marginell 32% -ränta och får $ 1 000 halvårsvis ränta på $ 40 000 huvudbelopp av en 5% företagsobligation är skyldig $ 320 i skatt, vilket lämnar $ 680. Om samma investerare får 800 $ ränta på $ 40 000 huvudbelopp av en 4% skattebefriad kommunal obligation, är ingen federal skatt beroende, vilket lämnar $ 800 intakt.
Skatt på kapitalvinster
Farbror Sams avgift på realiserade kapitalvinster beror på hur länge en investerare innehade säkerheten. Skattesatsen för långsiktiga (mer än ett år) vinster är 0%, 15% eller 20% beroende på skattepliktig inkomst och arkiveringsstatus. Precis som innehavstiden för kvalificerad utdelning räknas inte dagar om investeraren har minskat risken med optioner eller kortförsäljning. Samtidigt beskattas realisationsvinster på kort sikt (under ett år med giltig innehavstid) till vanliga inkomstskattesatser, som vanligtvis är högre.
- Fall nr 3: En investerare i skattesatsen på 24% säljer 100 aktier av XYZ-aktier köpta till $ 50 per aktie för $ 80 per aktie. Om han eller hon ägde aktien i mer än ett år, förutsatt att de hamnar i 15% -konsolen, skulle den skyldiga skatten vara 450 $ (15% av (80 - 50) x 100), jämfört med 720 $ skatt om innehavstiden är mindre än ett år.
Skatteförluster och tvättförsäljning
Investerare kan kompensera realisationsvinster mot realisationsförluster som realiserats antingen under samma skatteår eller överförts från tidigare år. Individer kan också dra av upp till 3 000 USD i nettoförluster mot andra skattepliktiga inkomster varje år, medan eventuella förluster som överstiger ersättningen kan användas för att kompensera vinster under kommande år.
Investerare kan minimera sin skatt på skattemässiga vinster genom att skörda skatteförluster. Det vill säga, om en eller flera aktier i en portfölj sjunker under en investerares kostnadsbasis, kan investeraren sälja och realisera en kapitalförlust för skatteändamål, som kommer att finnas tillgängliga för att kompensera för kapitalvinster antingen under samma eller framtida år.
7
Antalet federala inkomstskatter inom 2019: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% och 37%.
Det finns dock en fångst. IRS behandlar försäljning och återköp av en "väsentligen identisk" säkerhet inom 30 dagar som en "tvättförsäljning", för vilken kapitalförlusten inte tillåts under innevarande skatteår. Förlusten ökar skattebasen för den nya positionen istället och skjuter upp skattekonsekvensen tills aktien säljs i en transaktion som inte är en tvättförsäljning. En väsentligen identisk säkerhet inkluderar samma aktie, köpoptioner i pengar eller korta säljoptioner på samma aktie, men inte lager i ett annat företag i samma bransch.
- Fall nr 4: En investerare i 35% -skatteavtalet säljer 100 aktier av XYZ-aktier som köpts till $ 60 per aktie för $ 40 per aktie, och inser en förlust på 2 000 USD och 100 aktier av ABC-aktier köpta till $ 30 per aktie för $ 100 per aktie, realisera en vinst på 7 000 dollar. Skatt är skyldig av nettovinsten på 5 000 USD. Kursen beror på innehavstiden för ABC - $ 750 för en långsiktig vinst (om den beskattas till 15%) eller 1 750 $ för en kortvarig vinst. Om investeraren köper tillbaka 100 aktier i XYZ inom 30 dagar efter den ursprungliga försäljningen, tillåts kapitalförlusten på tvättförsäljningen och investeraren är skyldig skatt på hela vinsten på 7 000 USD - 1 050 USD för en långsiktig vinst eller 2 450 USD för en kort termisk vinst.
Den nedersta raden: Skatter är fråga
Skatter förändras alltid och kan påverka investerarnas nettoavkastning. Detaljerade skatteregler för utdelning och för realisationsvinster och tvättförsäljning finns tillgängliga på IRS-webbplatsen. Även om noggrann placering av tillgångar och skatteförluster kan minska skattetrycket, är enskilda skatteförhållanden unika. Av detta skäl bör investerare konsultera sina egna finansiella rådgivare och skatterådgivare för att fastställa den optimala strategin som är förenlig med deras investeringsmål.
