Vad är Intermarket Surveillance Information System?
Intermarket Surveillance Information System - ISIS - är en allmänt tillgänglig elektronisk databas där värdepappershandelsinformation lagras. Intermarket Surveillance Information System innehåller data som inkluderar tid för handeln och alla deltagare för aktie- och optioner. ISIS tillåter tillsynsmyndigheterna att granska spåret av värdepappershandel. Det är en databas som distribuerar information från alla större börser i USA till marknadsaktörer och observatörer.
Intermarket Surveillance Information System utvecklades för att motverka möjligheten till bedräglig handel, eftersom en databas som är öppen för allmänheten belyser affärer som kan vara falska eller baserade på insiderinformation. Regulatorer kan ställa in larm som kan utlösas om vissa transaktioner inträffar relaterade till specifika värdepapper och sedan granska transaktionsspåret för att avgöra om något är fel.
Förståelse av Intermarket Surveillance Information System (ISIS)
Intermarket Surveillance Information System (ISIS) är ett system för att lagra och hämta optioner och information om aktiehandel från de åtta nationella värdepappersbörserna, inklusive New York Stock Exchange (NYSE) och viktigare National Association of Securities Dealers (NASD). I ISIS-systemet ingår information om handel, tider och platser där de inträffade, de berörda företagen och de mäklare som gjorde handeln. Det fungerar som ett datadelningsverktyg som samlar in information om aktier och optionstransaktioner för att verifiera orderfyllningar och tillhandahålla en revisionsspår för tillsynsmyndigheter om bedrägeri misstänks. Det tillåter således tillsynsmyndigheter och utbytestjänstemän att övervaka marknaden och skydda den investerande allmänheten från misshandel. Informationen som tillhandahålls görs tillgänglig online för att ge övervakningspersonal fullständig aktuell information om eventuella överträdelser av transaktioner.
ISIS-systemet administreras av The Intermarket Surveillance Group (ISG), en organisation som inrättades i början av 1980-talet och består av en internationell grupp av börser, marknadscentra och marknadsreglerare som utför marknadsövervakning i sina respektive jurisdiktioner.
Till exempel kan ISIS-systemets tids- och försäljningsdata användas för att upptäcka och åtala framförande av order, det är där en mäklare handlar före en kundorder för sitt eget konto. Så om en kund gör en beställning på att köpa 10 000 aktier i XYZ-aktien och mäklaren köper XYZ för sitt konto före hans kund (vilket innebär att kunden kommer att ha ett högre pris än vad han annars skulle), skulle detta utgöra olaglig front- löpning. ISIS-systemet skulle kunna avgöra om tiden för mäklarens orderutförande föregick kundens. Om bevis avslöjas för denna typ av bedräglig handelsverksamhet kan mäklaren bli böter, förlora sin licens eller få straffrättsliga påföljder.
