Vad är den initiala räntan?
Den initiala räntan, även känd som teaser-ränta eller startränta, är den inledande räntan på ett justerbart eller rörligt lån. Det är vanligtvis lägre än de flesta andra räntor och ofta förblir konsekvent inom en viss tidsram.
Key Takeaways
- Initial ränta, även känd som teaser-ränta eller startränta, avser öppningsräntan för ett lån med justerbar ränta eller ARM.De är i allmänhet lägre än de räntor som erbjuds på traditionella lån med fast ränta och fastställs med hjälp av referensräntor. priserna för olika ändamål, från att göra lägre räntebetalningar till att sälja fastigheten till spekulation.
Förstå den initiala räntan
Den initiala räntan avser öppningsräntan för ett lån med justerbar ränta, eller ARM. ARM erbjuds med ett brett utbud av villkor. Vanligtvis fastställs initialräntan under rådande räntor och förblir konstant under en period av sex månader till 10 år. Vid slutet av introduktionsperioden har långivaren rätt att justera räntan. Den första justeringen begränsas av ett initialt räntetak, och eventuella efterföljande justeringar är föremål för periodiska räntetak. Ett livstidsräntetak sätter en uppåtgräns för räntan över hela lånets livslängd. Lånets minimisats bestäms av ett räntegolv.
Den ursprungliga räntan är i allmänhet lägre än de räntor som erbjuds på traditionella lån med fast ränta, och den kallas ibland en teasersats eller startränta. Detta är attraktivt för flera klasser av låntagare. Först är de som försöker göra lägre räntebetalningar under introduktionsperioden. För det andra planerar många låntagare att refinansiera eller sälja fastigheten innan ARM är berättigad till justering. Slutligen finns det låntagare som är villiga att spekulera i att räntorna kommer att sjunka under den inledande perioden. I detta slutliga scenario har långivaren fortfarande rätt att flytta räntan uppåt, men det kan välja att inte göra det för att behålla lånet genom att erbjuda låntagaren mindre incitament att refinansiera.
Hur fastställs initiala räntor?
Långivare fastställer hypoteksräntor enligt en eller en handfull tillgängliga tredjeparts benchmarkräntor. Det mest använda indexet är ett års London Interbank Offered Rate, eller LIBOR. Denna ränta är en sammanställning av räntor från internationella marknader och publiceras i stor utsträckning dagligen. Kreditgivare måste avslöja sitt val av index i början av lånet och lägga till en marginal som vanligtvis ligger i intervallet 1–3% för att ge låntagaren lånets ränta. Marknadsräntan plus en långivares marginal kallas den fullständigt indexerade räntan.
Vid fastställande av den initiala räntan för ett justerbart lån drar långivare en procentandel från indexet som ett sätt att locka låntagare i en av ovanstående klasser. I allmänhet kommer ett lån med en kortare introduktionsperiod att ha en lägre och mer attraktiv initialränta, eftersom långivaren kan återvinna förlorade räntor från den lägre räntan förr än den skulle kunna göra efter en längre initial period.
Exempel på initiala räntor
Villkoren för en initial ränta varierar beroende på lånets giltighetstid. Till exempel har ett års ARM en initial ränta på endast ett år, medan en 5/1 ARM har en initial ränta i fem år.
