Dow-komponent Walt Disney Company (DIS) ser ut att starta studsar under de kommande veckorna och snider nästa ben av ett bredt sidosättningsmönster på plats sedan 2015. Ännu viktigare är att återhämtningsvågen ska generera tillräcklig vinstpotential för kortvariga handlare, medan potentiella investerare kan också hoppa ombord eftersom belöning: risken har sjunkit till ett extremt attraktivt förhållande, med potentialen för upp till 15% till 20%.
Du har rätt om detta känns som déjà vu efter rallyet över treårigt symmetriskt triangelmotstånd i juli 2018. Den köpimpulsen slutade inom två punkter från 2015: s högtid i november, vilket gav en nedgång och misslyckades breakout för cirka två veckor sedan. Men nedgången har nu nått triangelstöd, medan veckans relativa styrkaavläsningar har sänkt sig i översålda nivåer, vilket höjer oddsen för en återhämtningsvåg som så småningom skulle kunna slutföra det långsiktiga utbrottet.
Disney har en full skiffer av potentiella mega-hits som väntar på släppet 2019, inklusive den sista Marvel "Avengers" -filmen, den tredje "Star Wars" -filmen och "Frozen 2." Dessutom kommer underhållningsgiganten äntligen att lansera en ivrigt efterlängtad streamingvideotjänst som kan ta betydande marknadsandelar från Netflix, Inc. (NFLX) och andra rivaler. Dessa initiativ bör ge betydande ökningar till redan imponerande intäkter och vinster, så att aktien äntligen kan nå nya höjder.
DIS Långsiktigt diagram (2007 - 2018)
TradingView.Com
Beståndet gick upp till en sjuårig återhämtning hög i juni 2007 efter att ha träffat en åtta år låg i slutet av björnmarknaden 2000-2002. Det markade i sidled till andra halvåret 2008 och vände sig kraftigt lägre och fann stöd mindre än tre poäng över lågåret 2002 i mars 2009. Den efterföljande återhämtningsvågen utvecklades i ett V-format mönster som slutförde en 100% tur och retur till det tidigare höga i maj 2010.
Ett breakout 2012 brann upp och bokade de mest imponerande vinsterna hittills i århundradet. Den långa serien med högre höjder och högre lågavslut slutade slutligen över $ 122 i augusti 2015, då företaget rapporterade en oväntad nedgång i ESPN-tittarna, vilket väckte rädsla för kabelsnörande fenomen. Den efterföljande nedgången fann stöd i mitten av 80-talet i februari 2016, vilket skapade den nedre delen av ett handelsintervall som inte har utmanats på över tre år.
Prisåtgärderna avslutade slutligen en lång period av sammandragning i juli 2018, och rensade motståndet på högst 2017 efter att ha brutit ut ovanför symmetrisk triangelmotstånd. Emellertid avslutades rallyet innan man testade 2015-höjden, medan den efterföljande nedgången nu har nått triangelstöd och det magiska numret 100 $. Denna kritiska nivå har potential att avsluta den aktuella nedvågen och starta nästa uppvåg.
Effekterna av konflikter med tidsramar
Den veckovisa stokastiska oscillatorn har sjunkit till samma översålda nivå som motsvarade 2016, 2017 och april 2018 svänga låg på triangelstöd (röd linje), och förutsäger att aktien kommer att hitta ett sunt köpintresse runt 100 $. Månadsindikatorn är dock involverad i en försäljningscykel som kanske inte kommer att bli överförsäljning förrän under andra kvartalet 2019. Så, medan en studsning kan korsa varje vecka till en köpcykel, föredrar konflikten mellan tidsramar långsam framsteg och dubbelsidig handling.
Aktien måste också hålla lägre än 2017 och 2018 på $ 96 och $ 97, 50 eftersom stora säljsignaler skulle genereras genom en triangeluppdelning. Tyvärr för tjurar har den händelsen potentialen att avsluta mer än tre års testning i en trasig topp som skapar en sekulär nedtrend. Överväg att slå på sidelinjen eller etablera korta försäljningar om det händer eftersom försäljningen skulle kunna bryta 2016-lågan på 80-talet och spiral mot långtidsstöd på 60-talet.
Poängen
Disney-aktien har nått kritiskt stöd efter en vertikal nedgång och kan studsa starkt i början av 2019 och nått intervallmotstånd nära 120 dollar.
